오버나이트 스왑이란? 아무것도 안 했는데 계좌 잔고가 바뀌는 이유
다음 날 계좌를 열어 보니, 어제는 한 건도 매매하지 않았는데 잔고가 어젯밤과 다릅니다.
시스템 오류일까요?
시스템 오류가 아니라 오버나이트 스왑입니다.
이 글은 MASQuant ‘트레이딩 아카데미 · 초보자 실전’ 시리즈의 6편입니다. 앞의 다섯 편은 모두 주문하는 순간의 이야기였습니다: 계약 사양, 로트 수, 레버리지, 손절 위치, 스프레드. 이번 편은 포지션을 밤새 보유한 뒤에야 발생하는 비용을 다룹니다.
결론부터
포지션이 자정을 넘기면 플랫폼은 오버나이트 스왑을 정산합니다. 손익과는 무관하게, 보유하고 있으면 지불(또는 수령)합니다.
데이트레이딩에서는 거의 마주치지 않지만, 밤이나 주말을 넘겨 보유하는 전략이라면 실제 비용으로 계산에 넣어야 합니다.
오버나이트 스왑이란
포지션이 플랫폼의 일일 정산 시간(보통 자정 전후)을 넘기면 플랫폼은 비용을 정산합니다. 영어로는 Swap이라고 하며, 오버나이트 스왑, 스왑 수수료, 롤오버 수수료 등으로 불리지만 모두 같은 것을 가리킵니다.
진입하는 순간 한 번 발생하는 스프레드와 달리, 스왑은 자정을 넘길 때마다 한 번씩 정산됩니다. 오래 보유할수록 정산 횟수도 늘어납니다.
왜 이 비용이 생길까
CFD, 외환 같은 레버리지 상품은 본질적으로 빌린 자금으로 포지션을 키우는 구조입니다. 여러분은 일부 증거금만 내고, 나머지 익스포저는 레버리지가 떠받칩니다(레버리지의 원리는 3편에서 다뤘습니다).
청산하지 않고 밤을 넘기면 빌린 자금을 하루 더 쓰는 셈이니, 당연히 자금 비용이 발생합니다. 외환의 경우 이 비용은 주로 두 통화의 금리 차이에서 나오고, 주식·지수·원자재 CFD는 보유 비용(자금 이자)과 해당 상품 자체의 수익(예: 지수의 배당) 사이의 차액입니다.
항상 손해 보는 방향은 아니다
가장 오해하기 쉬운 부분입니다: 오버나이트 스왑이 항상 차감되는 것은 아닙니다.
매수냐 매도냐, 지불이냐 수령이냐는 그때의 금리 구조와 상품 특성에 따라 달라집니다:
- 매수한 통화의 금리가 매도한 통화보다 높으면 보통 스왑을 받고, 반대라면 지불합니다.
- 주식·지수·원자재 CFD도 같은 논리입니다. 자금 이자와 상품 자체의 수익 중 어느 쪽이 큰지에 따라 지불할지 받을지가 정해집니다.
지불인지 수령인지, 금액이 얼마인지는 상품마다 다르고 시장 금리에 따라 조정됩니다. 주문 전에 먼저 확인하고, 반드시 차감된다고 단정하지 마세요.
스왑의 방향은 바뀔 수 있습니다. 같은 상품이라도 시점이 달라지면 지불과 수령이 뒤바뀔 수 있습니다. 고정된 규칙이 아니라 매번 확인해야 하는 숫자입니다.
계산하기 쉬운 예
(설명용 숫자이며, 실제 시세나 요율이 아닙니다)
어떤 상품의 스왑이 하룻밤 −5(지불)라고 가정
10일 보유:
5 × 10일 = 50이 50은 그 거래가 최종적으로 얼마를 벌었는지, 잃었는지와 무관합니다. 밤을 넘겨 보유하면 정산됩니다. 수익 난 거래도 지불하고, 손실 난 거래도 똑같이 지불(또는 수령)합니다.
트리플 스왑: 보통 수요일
대부분의 플랫폼에는 하루는 3배로 스왑이 부과되는 날이 있으며, 가장 흔한 것은 수요일입니다.
외환 현물 거래는 관례적으로 2영업일 후 결제되기 때문입니다. 수요일에 보유한 포지션은 정상 결제일이 주말 휴장 기간에 걸리게 되고, 플랫폼은 주말 이틀분의 비용을 한 번에 정산하기 위해 3일분 스왑을 수요일 하루에 몰아서 계산합니다.
어느 요일에 3배가 부과되는지는 플랫폼과 상품 사양에 따라 다릅니다. 어디나 같지 않으므로, 주문 전에 상품 사양을 직접 확인하는 것이 가장 정확합니다.
거의 마주치지 않는 경우: 데이트레이딩
데이트레이딩—장 마감 전에 포지션을 청산하는 방식—이라면 스왑은 거의 발생하지 않습니다. 포지션이 자정 정산 시간을 넘기지 않기 때문입니다.
스왑이 영향을 주는 것은 밤을 넘기거나 주말까지 보유하는 방식입니다. 오래 보유할수록 정산 횟수가 늘고, 누적 금액도 커집니다.
흔한 실수
1. 스프레드만 계산하고 스왑은 비용에 넣지 않음
5편에서 스프레드는 모든 거래에서 내는 비용이라고 설명했습니다. 하지만 며칠, 몇 주씩 보유하는 전략이라면 스프레드만으로는 부족합니다. 2주 동안 보유한 뒤에야 스왑 누적액이 생각보다 컸다는 것을 알게 되는 사람이 많습니다.
2. 스왑은 반드시 차감된다고 생각함
앞에서 말했듯이 방향은 상품과 금리 구조에 따라 정해지며, 항상 손해는 아닙니다. 항상 차감된다고 가정하면 원래 받을 수 있는 돈을 놓치거나, 장기 보유의 실제 비용을 과소평가할 수 있습니다. 두 가정 모두 정확하지 않으니, 실제 숫자를 직접 확인하는 것이 가장 정확합니다.
주문 전에 MT5에서 스왑 확인하기
- Market Watch(시세 창, 단축키 Ctrl+M)에서 상품을 찾아 마우스 오른쪽 버튼을 누르고 사양(Specification)을 선택합니다.
- 사양에는 Swap long(매수 포지션의 스왑)과 Swap short(매도 포지션의 스왑)이 표시됩니다. 양수는 입금, 음수는 차감을 뜻합니다.
- 같은 화면에 계산 방식(보통 포인트 또는 퍼센트)과 3배가 부과되는 요일(3-day swap)도 표시됩니다.
- 숫자는 상품과 계좌 유형마다 다르므로, 밤을 넘겨 보유하기 전에 한 번 확인하세요.
자주 묻는 질문
오버나이트 스왑이란 무엇인가요?
포지션이 플랫폼의 일일 정산 시간을 넘기면 정산되는 비용으로, 스왑 수수료·롤오버 수수료라고도 하며 영어로는 Swap입니다. 레버리지 상품이 빌린 자금으로 포지션을 키운 채 청산하지 않고 밤을 넘길 때 내는 자금 비용이며, 자정을 넘길 때마다 한 번씩 정산됩니다.
오버나이트 스왑은 항상 차감되나요?
그렇지 않습니다. 방향은 상품과 금리 구조에 따라 정해집니다. 외환은 두 통화의 금리 차이, 주식·지수·원자재 CFD는 자금 이자와 상품 자체 수익의 차액을 봅니다. 어느 쪽이 큰지에 따라 지불인지 수령인지가 정해지며, 실제 숫자는 상품 사양에서 확인해야 합니다.
왜 수요일에 3배가 부과되는 경우가 많나요?
외환 현물 거래는 관례적으로 2영업일 후에 결제됩니다. 수요일에 보유한 포지션은 정상 결제일이 주말 휴장 기간에 걸리므로, 플랫폼은 주말 이틀분의 비용을 한 번에 정산하기 위해 3일분 스왑을 수요일에 몰아서 계산합니다. 어느 요일에 3배가 부과되는지는 플랫폼과 상품 사양에 따라 다릅니다.
데이트레이딩도 스왑을 신경 써야 하나요?
거의 그럴 필요가 없습니다. 데이트레이딩은 장 마감 전에 청산하므로 포지션이 자정 정산 시간을 넘기지 않아 스왑이 발생하지 않습니다. 이 비용은 주로 밤이나 주말을 넘겨 보유하는 방식에 영향을 줍니다.
MT5에서 스왑은 어떻게 확인하나요?
Market Watch(Ctrl+M)에서 상품을 찾아 마우스 오른쪽 버튼을 누르고 사양(Specification)을 선택하면 Swap long, Swap short 값과 3배가 부과되는 요일(3-day swap)이 표시됩니다.
맺음말
1편은 먼저 사양을 보라, 2편은 먼저 로트 수를 계산하라, 3편은 증거금은 손절이 아니다, 4편은 손절은 판단이 틀린 곳에 두라, 5편은 진입하자마자 마이너스인 것은 정상이라고 했습니다. 이번 편은 포지션을 밤새 보유한 뒤에야 일어나는 일: 오버나이트 스왑을 다뤘습니다.
손익과는 무관하게, 보유하면 정산됩니다. 데이트레이딩에서는 거의 체감되지 않지만, 전략이 밤이나 주말을 넘겨 보유해야 한다면 이 비용을 실제 비용으로 계산에 넣어야 합니다.
스왑은 이렇게 기억하세요: 데이트레이딩이라면 거의 체감되지 않고, 밤이나 주말을 넘겨 보유한다면 실제 비용으로 계산에 넣어야 합니다.
위험 고지: CFD는 고위험 금융상품으로 빠른 자금 손실로 이어질 수 있습니다. 과거 성과는 미래 결과를 보장하지 않으며, 모든 전략과 백테스트는 참고용일 뿐 투자 조언이 아닙니다. 실제 스왑의 방향, 금액, 부과 시점은 플랫폼, 상품, 계좌 유형에 따라 다르며 시장 금리에 따라 변동됩니다. 거래 전에 당사의 위험 고지 조항을 충분히 확인해 주십시오.
함께 읽기:
