파라볼릭 SAR란? 추세에서는 순조롭고, 횡보에서는 계속 털린다
‘SAR가 가격 아래로 뒤집혔어, 매수.’
파라볼릭 SAR는 가장 이해하기 쉬운 지표 중 하나입니다. 점들이 가격 아래에 있으면 상승 쪽, 위에 있으면 하락 쪽입니다. 이름의 SAR는 Stop And Reverse(손절 후 반전)의 약자입니다. 항상 시장에 들어가 있고, 닿으면 반대편으로 뒤집힙니다. 이 글에서는 먼저 봉 두 개로 어떻게 ‘쫓을수록 빨리 좁혀 오는지’ 계산해 보고, 1~4가 표시된 실제 차트(금, 2024년)로 추세와 횡보에서의 두 가지 운명을 살펴봅니다.
이 글은 MASQuant ‘트레이딩 아카데미 · 기술 지표 백과’ 시리즈의 한 편입니다. 모든 지표의 분류는 기술 지표 백과에 정리되어 있습니다.
한 문장으로 이해하기
파라볼릭 SAR = 스스로 위로(또는 아래로) 조여 오는 손절선. 닿으면 손절하고 동시에 반대 포지션을 잡는다.
이 지표가 답하는 질문은 ‘지금 추세를 따라 들고 간다면, 손절은 어디에 둬야 할까?’입니다.
이렇게 생각해 보세요. 매수한 뒤 가격 아래에 밧줄을 묶어 손절로 삼습니다. 가격이 신고가를 만들 때마다 밧줄을 조금씩 끌어올리고, 신고가 횟수가 많을수록 더 빨리 끌어올립니다. 밧줄에 닿는 순간 손절하고 나오면서 동시에 매도로 돌아서고, 밧줄을 가격 위에 다시 묶어 위에서 아래로 끌어내립니다.
먼저 한 번 계산하기: 봉 두 개면 충분
매수를 예로 들면, SAR는 봉마다 ‘이번 매수가 시작된 이후의 최고가’에 조금씩 다가가며, 얼마나 다가갈지는 가속 계수(AF)가 정합니다(아래는 설명을 위한 숫자이며, 시세 데이터가 아닙니다).
| 시점 | 상황 | 계산 | 다음 봉의 SAR |
|---|---|---|---|
| 1번째 봉 | 매수 중: SAR 100, 지금까지 최고가 110, AF 0.02 | 100 + 0.02 × (110 − 100) | 100.2 |
| 2번째 봉 | 가격이 신고가 112: 최고가를 112로, AF를 0.04로 | 100.2 + 0.04 × (112 − 100.2) | 약 100.67 |
| 그 이후 | 신고가를 만들 때마다 AF에 0.02를 더하고, 최대 0.2까지 | 봉마다 최고가에 다가가는 비율이 점점 커짐 | 쫓을수록 빨라짐 |
| 닿았을 때 | 어떤 봉의 저가가 SAR를 깸 | 매도로 반전 | SAR가 이 구간의 최고가로 뛰고, 위에서 아래로 쫓기 시작 |
1번째 봉에서는 0.2만 올라가지만, 2번째 봉에서는 0.47 가까이 올라갑니다. 신고가가 많을수록 SAR는 더 빨리 쫓아옵니다. 그려 보면 위로 휘어 오르는 포물선이 되고, 이것이 이름의 유래입니다.
이 설계는 추세에서 아주 유용합니다. 손절이 자동으로 따라오니 직접 판단할 필요가 없습니다. 하지만 피할 수 없는 성격도 있습니다. ‘시장에 없다’는 선택지가 없습니다. 매수가 아니면 매도이고, 횡보 때도 마찬가지입니다.
정식 공식
다음 봉의 SAR = 이번 봉의 SAR + AF × (EP − 이번 봉의 SAR)
EP(극값): 이번 매수가 시작된 이후의 최고가(매도일 때는 최저가)
AF(가속 계수): 0.02에서 시작해 신고가(매도일 때는 신저가)를 만들 때마다 0.02씩 더하고, 최대 0.2까지파라볼릭 SAR는 J. Welles Wilder Jr.가 1978년에 발표했으며, RSI, ATR, ADX와 같은 책에서 나왔습니다. MT5에서는 기본 탑재된 Parabolic SAR이며, 기본 가속 계수는 0.02, 최대값은 0.2입니다.
차트로 보기: 금의 2024년 봄, 1~4 순서로
아래 차트는 금(XAUUSD)의 2023년 11월부터 2024년 6월까지의 일봉으로, MT5의 과거 시세에서 가져왔습니다. 2024년 2월 이전까지 금 종가는 1,938에서 2,077 사이에서 횡보했고, 2월 말부터 4월 중순까지 18% 올랐으며, 그 뒤로는 고점 부근에서 오르내렸습니다.
횡보: 초록이었다가 빨강이었다가(2024년 1월 31일). 앞쪽의 4개월 가까운 횡보에서 SAR는 7번 뒤집혔고, 평균 약 11개 봉마다 편을 바꿨습니다. 뒤집힐 때마다 규칙상 손절 한 번에 반대 방향 진입 한 번입니다. 방향 없는 장에서 들락날락하는 것은 대부분 스프레드와 작은 손절을 내고 있는 것입니다.
상승이 막 시작될 때, 가격 아래로 돌아옴(2월 23일).
쭉 들고 감(3월 19일). 2부터 SAR는 최장 35개 봉 연속으로 가격 아래에 있으면서 한 봉씩 위로 조여 왔습니다. 상승 전체(연한 주황색 바탕, 2월 21일~4월 19일)는 18% 올랐고, 반전은 2번뿐이었습니다. SAR는 자동으로 위로 조여 오는 손절선처럼 작동해, 언제 나갈지 직접 판단할 필요가 없게 해 줍니다.
고점 후 3번째 봉에서 매도로 반전(5월 23일). 5월 20일 종가 최고점은 2,426. 겨우 3개 봉 뒤에 SAR에 닿아 위로 뒤집혔습니다. 바짝 쫓아오는 것의 장점은 방향이 바뀔 때 일찍 나온다는 것입니다. 하지만 오른쪽의 두 번째 횡보에서는 4를 포함해 SAR가 3번 뒤집혔습니다.
이는 실제 과거 시세의 한 구간으로, SAR의 성격을 설명하기 위한 것이지 일반 법칙이 아닙니다. 상품, 시간 단위, 구간을 바꾸면 숫자는 모두 달라집니다.
보이는 것, 의미하는 것
| 보이는 것 | 보통 의미하는 것 | 하지만 주의할 점 |
|---|---|---|
| 점이 가격 아래에 있고, 계속 위로 조여 옴 | 상승 중, 손절이 따라 올라옴(차트의 3) | 상승이 어디까지 갈지는 알려 주지 않음 |
| 점이 아래에서 위로 뒤집힘 | 가격이 손절선을 깨고 하락 쪽으로 바뀜 | 횡보에서는 뒤집혔다가 금방 다시 돌아오는 경우가 많음(차트의 1) |
| 점이 빠르게 가격에 다가옴 | 신고가를 여러 번 만들어 AF가 커짐 | 작은 되돌림에도 닿을 수 있음 |
| 점이 가격 위아래로 계속 뒤집힘 | 방향 없는 횡보 | 반전대로 매매하면 스프레드와 작은 손절을 계속 냄 |
실전 활용: 예시 세 가지
예시 1: 청산에만 쓰기
많은 사람이 SAR로 진입하지 않고 추적 손절로만 씁니다. 진입은 다른 조건에 맡기고, 보유와 청산은 SAR에 맡기는 것이죠. 이렇게 하면 횡보에서의 반복 진입을 줄이면서, 추세에서 ‘자동으로 따라 올라오는’ 장점은 살릴 수 있습니다(차트의 34).
예시 2: 장세 필터 더하기
SAR 자체는 횡보와 추세를 구분하지 못하고 계속 뒤집힐 뿐입니다. 흔한 방법은 장세를 판단하는 도구, 예를 들어 ADX와 함께 쓰는 것입니다. ADX가 20 미만일 때는 SAR의 반전을 무시합니다. ADX 읽는 법은 ADX 지표란?을 참고하세요.
예시 3: 느슨하게 또는 촘촘하게
AF의 시작값과 상한이 클수록 SAR는 바짝 쫓아오고, 일찍 나오며, 정상적인 되돌림에도 쉽게 털립니다. 작을수록 느슨하고 늦게 나옵니다. 0.02와 0.2는 Wilder의 원래 설정이며, 모든 상품과 시간 단위에 맞는 것은 아닙니다. ‘거리가 일정하고 좀 더 느슨한’ 추적 손절을 원한다면 Supertrend란?을 참고하세요.
흔한 오용
1. 뒤집힐 때마다 반대 방향으로 진입하기
그것이 SAR의 원래 설계지만, 횡보에서는 대가가 큽니다. 차트 왼쪽의 횡보에서는 7번 들락날락한 셈입니다.
2. 갭이 큰 상품에 그대로 쓰기
SAR는 한 봉씩 가격에 다가가므로, 갭이 생기면 가격이 SAR를 단숨에 한참 뛰어넘을 수 있고, 실제 청산가는 SAR보다 훨씬 나빠질 수 있습니다.
3. SAR 점을 정확한 손절가로 여기기
SAR가 계산하는 것은 이론상의 위치입니다. 실제 체결은 스프레드, 슬리피지, 갭의 영향을 받으며, 스프레드가 있는 CFD에서는 특히 그렇습니다. 스프레드의 영향은 스프레드란?을 참고하세요.
자주 묻는 질문
파라볼릭 SAR란 무엇인가요?
파라볼릭 SAR(손절 반전 지표)는 Wilder가 1978년에 발표했으며, 가격 아래나 위에 점을 찍어 매수 또는 매도의 손절 위치를 나타냅니다. 가격이 SAR에 닿으면 방향이 뒤집히므로 항상 시장에 들어가 있습니다.
SAR의 가속 계수란 무엇인가요?
가속 계수(AF)는 SAR가 봉마다 최고가(매도일 때는 최저가)에 얼마만큼의 비율로 다가갈지를 정합니다. 흔한 설정은 0.02에서 시작해 신고가를 만들 때마다 0.02씩 더하고, 최대 0.2까지입니다. 예를 들어 SAR 100, 최고가 110, AF 0.02라면 다음 봉의 SAR는 100.2입니다.
파라볼릭 SAR는 어떤 장세에 맞나요?
뚜렷한 추세가 있는 장세에 맞습니다. 횡보에서는 SAR가 반복해서 뒤집히며, 왔다 갔다 하는 손절 신호를 많이 냅니다.
SAR와 Supertrend는 무엇이 다른가요?
둘 다 편을 바꾸는 추적 손절입니다. SAR는 가속 계수로 쫓을수록 바짝 다가오고, Supertrend는 ATR로 가격과 거리를 유지해 반전이 보통 더 적지만, 청산도 더 늦습니다. 자세한 내용은 Supertrend란?을 참고하세요.
맺음말
SAR의 순조로움은 진짜입니다. 추세에서는 최장 35개 봉 동안 손댈 필요 없이 들고 가게 해 줍니다. SAR의 지치는 면도 진짜입니다. 횡보에서는 평균 약 11개 봉마다 편을 바꿉니다. 두 가지는 같은 설계, 즉 항상 시장에 들어가 있다는 데서 나옵니다.
그러니 정말 물어야 할 것은, 내 상품에서 추세 때 들고 간 구간의 수익이, 횡보 때 왔다 갔다 한 작은 손절들을 감당할 만큼 되는가?입니다. 이 질문은 과거 시세 한 구간으로는 답할 수 없습니다. 당사의 AI 전략 어시스턴트로 백테스트하면 알 수 있습니다.
조건을 한 문장으로 적어, 예를 들어 ‘SAR가 가격 아래로 뒤집히면 매수, 위로 뒤집히면 청산’처럼 MASQuant의 AI 전략 어시스턴트에 맡기고 버튼을 누르면 백테스트가 시작됩니다. 백테스트 환경에는 스프레드, 슬리피지, 시장 유동성 변화, 체결 지연 같은 실제 시장의 마찰이 반영되어 있습니다(사용 방법은 AI 전략 어시스턴트 사용 가이드 참고). 그다음 ‘ADX가 25를 넘을 때만 진입’을 더해 한 번 더 돌려 보고, 얼마나 다른지 비교해 보세요. 백테스트가 알려 주는 것은 ‘이 규칙이 과거 시세에서 어땠는가’이지, 미래에 대한 보장이 아닙니다.
아이디어는 검증을 거쳐야 비로소 전략이 됩니다.
본문의 차트는 MT5 플랫폼의 과거 시세(일봉. 플랫폼마다 시세와 일봉 구분 방식이 조금씩 달라 수치가 완전히 같지 않을 수 있습니다)에서 가져왔고, 지표는 프로그램이 표준 계산법에 따라 산출했습니다. 예시에 쓴 정수는 시세 데이터가 아닙니다. 과거 시세는 지표의 성격을 설명하기 위해서만 쓰였으며, 미래 가격 움직임을 나타내지 않습니다.
위험 고지: CFD는 고위험 금융상품으로, 빠른 자금 손실로 이어질 수 있습니다. 과거 성과는 미래 결과를 보장하지 않으며, 모든 전략과 백테스트는 참고용일 뿐 투자 조언이 아닙니다. 거래 전에 당사의 위험 고지 조항을 충분히 확인하시기 바랍니다.
