피보나치 되돌림이란? 61.8%가 늘 잘 맞아 보이는 이유
‘또 61.8%에서 멈췄네! 역시 황금비율은 통한다.’
나중에 차트를 보면, 조정은 자주 피보나치 선 가운데 하나 바로 근처에서 멈춰 있습니다. 이유는 간단합니다. 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6% 다섯 개의 선이 조정이 가장 자주 멈추는 범위를 촘촘하게 나눠 놓았기 때문에, 어디서 멈추든 어느 한 선에서 멀지 않습니다. 이 글에서는 먼저 정수로 한 번 계산해 보고, 이어서 1~5가 표시된 실제 차트(은, 2024년)로 ‘나중에 보니 딱 맞았던’ 조정을 살펴본 뒤, 마지막으로 9개 상품, 조정 764번의 통계로 61.8%가 정말 특별한지 확인합니다.
이 글은 MASQuant ‘트레이딩 아카데미 · 기술 지표 백과’ 시리즈의 한 편입니다. 모든 지표의 분류는 기술 지표 백과에 정리되어 있습니다.
한 문장으로 이해하기
피보나치 되돌림 = 상승(또는 하락) 구간의 시작점과 끝점 사이에, 정해진 비율로 몇 개의 선을 긋는 것.
이 도구가 답하는 질문은 ‘조정이 온다면, 상승폭의 몇 할쯤에서 멈출 수 있을까?’입니다. ‘어느 선에서 멈출까’에는 답하지 않습니다.
피보나치 되돌림은 100미터 길에 간격을 두고 깃발을 꽂아 두는 것과 같습니다. 23.6미터, 38.2미터, 50미터, 61.8미터, 78.6미터. 사람이 어디서 멈추든 거의 언제나 옆에 깃발이 하나 있습니다. 나중에 ‘그는 깃발 옆에서 멈췄다’고 말하기는 쉽습니다. 미리 ‘어느 깃발에서 멈출지’ 말하기가 어렵습니다.
먼저 한 번 계산하기: 100에서 200까지 상승
어떤 상승이 100에서 200까지, 100만큼 올랐다고 합시다(아래는 설명을 위한 정수이며, 시세 데이터가 아닙니다). 되돌림 비율은 고점에서 거꾸로 계산합니다.
| 되돌림 비율 | 계산식 | 가격 |
|---|---|---|
| 23.6% | 200 − 100 × 0.236 | 176.4 |
| 38.2% | 200 − 100 × 0.382 | 161.8 |
| 50% | 200 − 100 × 0.5 | 150.0 |
| 61.8% | 200 − 100 × 0.618 | 138.2 |
| 78.6% | 200 − 100 × 0.786 | 121.4 |
다섯 개의 선은 176.4부터 121.4까지 늘어서 있고, 이웃한 두 선의 차이는 11.8~16.8밖에 되지 않습니다. 가격이 121.4와 176.4 사이 어디까지 조정을 받든, 가장 가까운 선과의 거리는 8.4를 넘지 않습니다.
정식 공식
상승 구간의 되돌림 가격 = 고점 − (고점 − 저점) × 비율
하락 구간의 반등 가격 = 저점 + (고점 − 저점) × 비율
자주 쓰는 비율: 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%비율은 피보나치 수열(1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21…)에서 나왔습니다. 이웃한 두 수를 나누면 0.618(황금비율)에 가까워지고, 하나 건너뛰어 나누면 0.382, 둘 건너뛰면 0.236에 가까워집니다. 50%는 피보나치 비율이 아니라 트레이딩 관습으로 더해진 것이고, 78.6%는 0.618의 제곱근입니다.
MT5의 피보나치 되돌림은 지표가 아니라 그리기 도구입니다. ‘삽입 → 추세선 → 피보나치’에서 ‘피보나치 Retracement’를 고른 뒤 차트에서 저점부터 고점까지 끌어당기면 각 비율의 선이 그려지고, 비율은 직접 더하거나 뺄 수 있습니다.선이 어디에 그려지는지는 어느 저점과 어느 고점을 고르느냐에 달려 있습니다. 같은 차트라도 사람마다 그리는 선이 다를 수 있습니다.
차트로 보기: 은 2024년, 1~5 순서로
아래 차트는 은(XAGUSD)의 2024년 4월 중순부터 8월 초까지의 일봉으로, MT5 과거 시세에서 가져왔습니다. 5월 2일부터 5월 20일까지 은은 25.997에서 32.486으로, 12개 봉 동안 25% 올랐습니다. 이후 조정을 받아 6월 26일 28.547에서 멈췄는데, 이 상승폭의 60.7%를 되돌린 것으로 61.8% 선에 아주 조금 못 미쳤습니다.
상승의 시작점: 2024년 5월 2일, 저가 25.997.
상승의 끝점: 5월 20일, 고가 32.486. 이 두 점으로 피보나치 되돌림을 그립니다(38.2% = 30.007, 50% = 29.242, 61.8% = 28.476).
종가로 38.2% 이탈(6월 4일, 종가 29.475). ‘38.2%가 받쳐 줄 것’이라 믿고 이 근처에서 샀다면, 바닥까지 3.1%를 더 내려가야 했습니다.
종가로 50% 이탈(6월 7일, 종가 29.147). 두 번째 선도 버티지 못했습니다. 여기서부터 따져도 2.1%를 더 내려갑니다.
61.8% 근처에서 하락이 멈춤(6월 26일, 저가 28.547). 60.7%를 되돌린 뒤 7월 11일까지 반등했고, 다시 오른 폭은 직전 상승폭의 44.5%에 해당했습니다. 나중에 보면 61.8%는 ‘딱 맞았습니다’. 하지만 3과 4의 시점에서는 38.2%와 50%도 똑같이 지지선처럼 보였습니다. 어느 선이었는지는 나중이 되어서야 알 수 있습니다.
이는 실제 과거 시세의 한 구간으로, 피보나치 되돌림의 성격을 설명하기 위한 것이지 일반 법칙이 아닙니다. 상품, 시간 단위, 구간을 바꾸면 숫자는 모두 달라집니다.
통계: 조정은 어디서 멈추는가?
예시 하나로는 아무것도 말할 수 없으니, 통계로 봤습니다. MT5에 포함된 ZigZag(12, 5, 3)로 9개 상품(금, 은, S&P 500, 독일 40, 유로/달러, 파운드/달러, 달러/엔, 비트코인, 이더리움)의 2015년 이후 일봉을 추진 구간과 조정 구간으로 하나하나 나눈 뒤, 각 조정이 직전 추진 구간의 몇 %를 되돌렸는지 계산했습니다.
먼저 숫자 하나를 보십시오. 전체 조정(1,477) 가운데 713번(48.3%)은 되돌림이 아예 100%를 넘었습니다. 즉 추진 구간의 시작점을 깨고 내려가(또는 뚫고 올라가) 다섯 개의 선이 모두 버티지 못했습니다. 되돌림이 100% 미만이었던 나머지 764번의 비율 분포는 다음과 같습니다.
61.8%가 정말 특별하다면, 그 칸은 주변보다 눈에 띄게 높아야 합니다. 실제 숫자는 이렇습니다.
| 되돌림 비율이 … 근처(위아래 각 2.5%포인트) | 764번 중 비율 |
|---|---|
| 38.2% 근처 | 5.9% |
| 45% 근처(피보나치 비율 아님) | 7.1% |
| 50% 근처 | 8.2% |
| 55% 근처(피보나치 비율 아님) | 5.9% |
| 61.8% 근처 | 8.2% |
| 65% 근처(피보나치 비율 아님) | 7.5% |
| 70% 근처(피보나치 비율 아님) | 6.9% |
61.8% 근처는 8.2%, 바로 옆 65% 근처도 7.5%로 비슷합니다. 이번에는 다섯 개의 선을 함께 봅시다. 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%의 위아래 각 2.5%포인트는 전체 조정의 31.2%를 포함합니다. 다섯 선을 통째로 5%포인트 위로 옮겨도 27.6%, 5%포인트 아래로 옮겨도 26.8%이고, 고르게 배치한 20%, 35%, 50%, 65%, 80%로 바꾸면 28.0%입니다.
피보나치 조합이 조금 더 많긴 하지만, 차이는 3~4%포인트에 불과합니다. 다섯 개의 선이 ‘자주 잘 맞는’ 것은 주로 조정이 가장 자주 멈추는 넓은 범위를 차지하고 있기 때문입니다. 되돌림 비율의 중앙값은 63.5%이고, 38.2%와 61.8% 사이에 들어간 조정은 31.7%였습니다.
보이는 것, 의미하는 것
| 보이는 것 | 보통 의미하는 것 | 하지만 주의할 점 |
|---|---|---|
| 조정이 어느 한 선 근처에서 멈춤 | 나중에 보면 그 선이 ‘반응했다’ | 다섯 개의 선이 촘촘해서, 어디서 멈추든 어느 한 선에서 멀지 않음 |
| 가격이 38.2%를 깸 | 조정이 비교적 깊음 | 아래에 아직 50%, 61.8%, 78.6%가 있고, 어느 선이든 지지선이라고 불릴 수 있음(차트의 3 4) |
| 가격이 100%(추진 구간의 시작점)를 깸 | 이번 추진 구간이 통째로 지워짐 | ZigZag(12)로 나눈 구간 기준으로 조정의 절반 가까이(48.3%)가 이렇게 됨 |
| 피보나치 선이 이전 고점·저점과 겹침 | 이 가격대가 주목받을 이유가 여러 개 | 겹치면 선 하나보다 참고 가치가 있지만, 보장은 아님 |
| 고점과 저점을 바꾸면 선이 달라짐 | 피보나치는 어떻게 긋느냐에 달려 있음 | 백테스트할 때는 ‘어느 고점, 어느 저점’인지 분명히 적을 것 |
실전 활용: 예시 세 가지
예시 1: 하나의 가격이 아니라 ‘멈출 수 있는 구역’으로 쓰기
61.8% 선 하나에 거는 것보다, 38.2%부터 61.8%까지를 하나의 구역으로 보고 그 안에서 가격이 방향을 드러내기를 기다립니다. 예를 들어 ‘그날 고가 부근에서 마감하는 캔들이 나온 뒤에 진입’하는 식입니다.
예시 2: 반드시 손절과 함께 쓰기
어느 선에서 진입했다면 손절은 다음 선 바깥에 둡니다. 차트에서 38.2% 근처에서 사고 손절을 50% 아래에 뒀다면 4 전후에 손절됐을 것이고, 손절을 61.8% 아래에 뒀다면 5를 버텨 낼 수 있었습니다. 5의 저가 28.547은 61.8%(28.476)를 아슬아슬하게 깨지 않았기 때문입니다. 손절을 어디에 둘지는 내 상품으로 백테스트해서 정할 일이지, 어느 선이 더 신통한지로 정할 일이 아닙니다.
예시 3: 다른 가격대와 겹치는 곳 찾기
피보나치 선이 직전 구간의 고점, 라운드 넘버, 피벗 포인트와 마침 겹치면 그 가격대가 주목받을 이유가 많아집니다(피벗 포인트의 통계는 피벗 포인트란? 참고). 겹친다고 보장되는 것은 아니지만, 선 하나만 있을 때보다 설명하기가 쉽습니다.
세 가지 예시 모두 같은 사실을 받아들여야 합니다. 피보나치 선은 눈금이 아주 촘촘한 자입니다. 조정이 얼마나 깊은지 재는 데는 편리하지만, 조정이 어디서 멈출지 예측하려면 백테스트로 확인해야 합니다.
흔한 오용
1. 나중에 잘 맞은 예를 찾고, 미리 봐도 맞았을 거라 여기기
차트의 은은 61.8%에서 하락이 멈췄지만, 그 전에 이미 38.2%와 50%를 깼습니다. 나중에 보면 어느 선이든 ‘받쳐 줬다’고 말하는 사람이 있지만, 미리는 어느 선일지 알 수 없습니다.
2. 61.8%에 특별한 마력이 있다고 믿기
조정 764번 가운데 61.8% 근처는 8.2%, 65% 근처는 7.5%, 50% 근처는 8.2%였습니다. 61.8%가 주변보다 뚜렷하게 많지 않습니다.
3. 고점과 저점을 손 가는 대로 고르기
어느 저점에서 어느 고점까지 끌어당기느냐에 따라 선의 위치는 완전히 달라집니다. 정해진 규칙(예를 들어 ‘ZigZag로 확정된 뒤의 고점과 저점을 쓴다’)이 없으면, 자신도 모르게 ‘잘 맞아 보이는’ 방식을 고르기 쉽습니다.
자주 묻는 질문
피보나치 되돌림이란 무엇인가요?
피보나치 되돌림(Fibonacci Retracement)은 상승 또는 하락 구간의 시작점과 끝점 사이에 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6% 등의 비율로 참고 가격대를 그려, 조정이 상승폭의 몇 할쯤에서 멈출 수 있을지 가늠하는 도구입니다.
피보나치 되돌림은 어떻게 긋나요?
상승 구간은 저점에서 고점으로, 하락 구간은 고점에서 저점으로 끌어당깁니다. MT5에서는 ‘삽입 → 추세선 → 피보나치’에서 ‘피보나치 Retracement’를 고르고 차트에서 끌어당기면 각 비율의 선이 그려집니다.
61.8%가 정말 더 잘 맞나요?
9개 상품의 2015년 이후 조정 가운데 되돌림이 100% 미만이었던 764번을 집계한 결과, 61.8% 위아래 2.5%포인트 안에서 멈춘 것이 8.2%, 65% 근처가 7.5%, 50% 근처가 8.2%로 뚜렷하게 특별하지 않았습니다.
피보나치 되돌림은 지표인가요?
MT5에서는 지표가 아니라 그리기 도구입니다. 선의 위치는 내가 고른 고점과 저점에 달려 있고, 시세에 따라 저절로 업데이트되지 않습니다.
맺음말
피보나치 되돌림은 쓰기 좋은 자입니다. 조정이 얼마나 깊은지 한눈에 보입니다. 잘 맞아 보이는 것은 주로 눈금이 촘촘하기 때문입니다.
그러니 정말 물어야 할 것은, 내 상품에서 ‘61.8% 근처까지 조정받은 뒤에 산다’는 ‘50%나 65% 근처까지 조정받은 뒤에 산다’와 비교해 결과가 정말 다른가?입니다. 이 질문은 과거 시세 한 구간으로는 답할 수 없습니다. 규칙을 여러 구간의 시세에서 백테스트해야 합니다.
아직 나만의 규칙이 없고, 지표를 하나하나 조합하는 것부터 시작하고 싶지 않다면? MASQuant의 Strategy Genie는 먼저 투자 스타일 하나만 고르면, AI가 시장 상황을 분석하고 상품을 골라 후보 전략 세 개를 한 번에 제시합니다. 모두 과거 데이터로 미리 백테스트한 것이며, 수익률과 원금 최대 낙폭을 펼쳐 보여 준 뒤 MT5에 배포할지는 여러분이 결정합니다.
이미 나만의 아이디어가 있다면 조건을 한 문장으로 적어, 예를 들어 ‘가격이 직전 상승폭의 50%~61.8% 사이까지 조정받고, 그날 고가 부근에서 마감할 때만 매수하며, 손절은 78.6% 아래에 둔다’처럼 AI 전략 어시스턴트에 맡기고 버튼을 누르면 백테스트가 시작됩니다. 백테스트 환경에는 스프레드, 슬리피지, 시장 유동성 변화, 체결 지연 같은 실제 시장의 마찰이 반영되어 있습니다(사용 방법은 AI 전략 어시스턴트 사용 가이드 참고). 그다음 구역을 45%~65%로 바꿔 한 번 더 돌리면, 피보나치 비율이 정말 더 특별한지 보입니다. 백테스트가 알려 주는 것은 ‘이 규칙이 과거 시세에서 어땠는가’이지, 미래에 대한 보장이 아닙니다.
아이디어는 검증을 거쳐야 비로소 전략이 됩니다.
본문의 차트는 MT5 플랫폼의 과거 시세(일봉. 플랫폼마다 시세와 일봉 구분 방식이 조금씩 달라 수치가 완전히 같지 않을 수 있습니다)에서 가져왔습니다. 되돌림 비율 통계에는 같은 플랫폼의 9개 상품(금, 은, S&P 500, 독일 40, 유로/달러, 파운드/달러, 달러/엔, 비트코인, 이더리움) 일봉을 썼고, MT5에 포함된 ZigZag(12, 5, 3)로 추진 구간과 조정 구간을 하나하나 나눴습니다. 추진 구간의 고점이 2015년 1월 이후에 있고, 그 뒤 확정된 것만 셌습니다. ZigZag의 파라미터가 다르면 나뉘는 구간과 비율도 달라집니다. 예시에 쓴 정수는 시세 데이터가 아닙니다. 과거 시세는 지표의 성격을 설명하기 위해서만 쓰였으며, 미래 가격 움직임을 나타내지 않습니다.
위험 고지: CFD는 고위험 금융상품으로, 빠른 자금 손실로 이어질 수 있습니다. 과거 성과는 미래 결과를 보장하지 않으며, 모든 전략과 백테스트는 참고용일 뿐 투자 조언이 아닙니다. 거래 전에 당사의 위험 고지 조항을 충분히 확인하시기 바랍니다.
