Supertrend 是什麼？用 ATR 拉開距離，翻轉少了，出場也晚了
「Supertrend 比 SAR 好用，比較不會被洗。」
這句話是真的，但只說了一半。Supertrend 跟拋物線 SAR 一樣，是一條會翻邊的追蹤停損線；不同的是，它用 ATR 跟價格保持一段距離，所以小波動碰不到它。距離拉開，被洗的次數就少了；但同一段距離，也讓它在真正轉向的時候比較晚離場。這一篇先用三根 K 棒算一次，再用一張標了 1～4 的真實行情圖（黃金 2024 年），把它和 SAR 放在同一段行情上比。
這是 MASQuant 邁思量化「交易學院 · 技術指標大全」的一篇。所有指標的分類整理在〈技術指標大全〉。
一句話看懂
Supertrend＝跟價格保持「3 倍 ATR」距離的停損線，只會往趨勢方向移，被收盤跌破就翻邊。
它回答的問題跟 SAR 一樣：「照趨勢抱著的話，停損該放哪？」只是它把停損放得比較遠。
可以想成跟車保持車距：前車（價格）小小晃一下，碰不到後車；路況越亂（ATR 越大），車距自動拉得越開。代價是：前車真的掉頭時，後車要過一段時間才反應過來。ATR 是「平常每根 K 棒大約波動多少」，怎麼算見〈ATR指標是什麼？〉。
先算一次：三根 K 棒就懂
常見設定是 ATR 週期 10、倍數 3。下面假設 ATR 一直是 1.5，所以距離是 3 × 1.5 ＝ 4.5（以下是舉例用的數字，不是行情資料）。做多時，Supertrend 是「中線往下 4.5」的那條線：
| 時間 | 最高／最低 | 中線 ＝（最高 ＋ 最低）÷ 2 | 這根算出的下軌 ＝ 中線 − 4.5 | Supertrend |
|---|---|---|---|---|
| 第 1 根 | 106／104 | 105 | 100.5 | 100.5 |
| 第 2 根 | 107／105 | 106 | 101.5 | 101.5（比較高，往上移） |
| 第 3 根 | 105／103 | 104 | 99.5 | 101.5（比較低，不准往下退） |
重點在第 3 根：價格回檔，算出來的下軌掉到 99.5，但 Supertrend 不准往下退，停在 101.5。這就是「追蹤停損」：上漲時跟著往上墊高，回檔時原地不動。要等收盤跌破 101.5，才翻成做空，改用中線往上 4.5 的上軌，從上面往下追。
跟 SAR 比：SAR 會越追越緊、貼到價格旁邊；Supertrend 始終隔著 3 倍 ATR。所以小回檔碰不到它，但真正轉向時，價格要先走完這段距離，它才會翻。
正式公式
中線 ＝（最高 ＋ 最低）÷ 2
上軌 ＝ 中線 ＋ 3 × ATR(10)
下軌 ＝ 中線 − 3 × ATR(10)
做多時：Supertrend ＝ 下軌，而且只能往上移、不能往下移
收盤跌破它 → 翻成做空，改用上軌（只能往下移）Supertrend 不是 MT5 的內建指標，要另外安裝自訂指標；TradingView 等看盤軟體則有內建。不同版本的 ATR 算法和預設參數可能略有不同，比較前先確認。
看圖：黃金 2024 年，跟 SAR 用同一段比，照著 1～4 看
下面這張圖跟〈拋物線 SAR〉那一篇用的是同一段：黃金（XAUUSD）2023 年 11 月到 2024 年 6 月的日線，取自 MT5 的歷史報價。為了方便比較，圖上也用灰色小點畫出 SAR。
盤整：Supertrend 只翻了 3 次。同一段盤整，灰色的 SAR 翻了 7 次。整張圖算下來，Supertrend 翻轉 5 次，SAR 翻轉 12 次。每一次翻轉都是一次停損加反向，少翻幾次，省下的就是幾次來回的點差和小停損。
5 月 20 日，收盤最高 2,426。從這裡開始做頭回落。
SAR 翻空：高點後第 3 根（5 月 23 日）。這時價格從高點回落 4.0%。SAR 貼得近，一回落就碰到。
Supertrend 翻空：高點後第 14 根（6 月 7 日）。這時價格已經從高點回落 5.5%。比 SAR 晚了 11 根，多回吐了 1.5 個百分點。
1和4是同一段距離的兩面：盤整時，距離讓它不被小波動碰到；轉向時，同一段距離讓它晚了好幾根才確認。
這是一段真實的歷史行情，用來說明Supertrend的性格，不是通則。換商品、換週期、換一段行情，數字都會變。
看到什麼、代表什麼
| 你看到 | 通常代表 | 但要小心 |
|---|---|---|
| 綠線在價格下方，一階一階往上 | 上漲中，停損跟著墊高 | 它跟價格隔著 3 倍 ATR，出場時會回吐這段距離 |
| 回檔時綠線不動 | 正常：停損只往上、不往下退 | 回檔太深碰到它，就會翻空 |
| 翻成紅線 | 收盤跌破停損，轉成偏空 | 這時價格通常已經離高點一段（圖上 4） |
| 盤整時很少翻 | 距離夠遠，小波動碰不到（圖上 1） | 只是比較少，不是不會 |
實際怎麼用：三個例子
例一：你比較怕被洗，還是比較怕回吐？
怕在盤整裡一直被打臉，Supertrend 比 SAR 合適（圖上 1）；怕趨勢結束時回吐太多，SAR 或更小的倍數比較合適（圖上 3 比 4 早）。這是取捨，沒有哪個一定比較好。
例二：只拿它管出場
跟 SAR 一樣，很多人只拿 Supertrend 當移動停損，進場交給別的條件，避免在盤整裡跟著翻來翻去。規則例如：「收盤在 Supertrend 上方就繼續持有，跌破就出場。」
例三：調倍數
倍數越大，距離越遠、翻轉越少、出場越晚；越小則越貼近價格。用上面的例子：倍數 3 時距離是 4.5，倍數 2 時就是 3。常見的 10 和 3 只是起點，適合多少要在自己的商品上測試。
常見誤用
一、以為它不會被洗
Supertrend 只是比較少被洗，不是不會。圖上左邊的盤整裡，它還是翻了 3 次。
二、把倍數調到很大，想完全不被洗
倍數越大，轉向時的回吐也越大。調到最後，它可能在趨勢反轉很久之後才出場。
三、不同平台的 Supertrend 直接比
Supertrend 不是 MT5 內建指標，各家寫法不同，ATR 用的平滑方式也可能不同。換平台前先對一下參數和數值。
常見問題
Supertrend 指標是什麼？
Supertrend（超級趨勢指標）是一條以 ATR 為距離的追蹤停損線。價格在線上方時偏多，收盤跌破就翻成偏空。常見預設是 ATR 週期 10、倍數 3，也就是跟價格的中線隔著 3 倍 ATR。
Supertrend 和拋物線 SAR 哪個好？
Supertrend 翻轉比較少、比較不會在盤整裡被洗，但轉向時出場比較晚；SAR 追得比較緊、出場比較早，但盤整裡翻轉比較多。哪個好要看你的商品和你比較怕哪一種錯。
Supertrend 參數怎麼設？
常見預設是 10 和 3。倍數越大越不容易翻轉、出場越晚；越小越貼近價格。最好用回測比較幾組參數在你的商品上的表現。
MT5 有 Supertrend 嗎？
MT5 沒有內建 Supertrend，需要另外安裝自訂指標。
結語
Supertrend 的少被洗是真的：同一段行情，它翻了 5 次，SAR 翻了 12 次。它的晚也是真的：做頭之後，它比 SAR 晚了 11 根，多回吐了 1.5 個百分點。這兩件事來自同一段距離。
所以真正該問的是：在你的商品上，少翻的那些次，夠不夠付晚出場多回吐的那一段？ 這個問題，一段歷史行情回答不了——用我們的 AI 策略助理回測驗證就知道。
把條件寫成一句話，例如「收盤在 Supertrend 上方就持有多單、跌破就出場」，丟進 MASQuant 邁思量化的 AI 策略助理，按下去就開始回測，回測環境納入點差、滑點、市場流動性變化與交易執行延遲這些真實市場摩擦（操作方式見〈策略助理使用教學〉）。再把倍數從 3 改成 2 跑一次，就看得出距離的代價。回測告訴你的是「這條規則在過去的行情裡表現如何」，不是未來的保證。
想法，經過驗證，才叫策略。
文中走勢圖取自 MT5 平台的歷史報價（日線；不同平台的報價與日線切法略有差異，數值可能不完全相同），指標由程式依標準算法計算；舉例用的整數不是行情資料。歷史行情只用來說明指標的性格，不代表未來走勢。
風險揭露：CFD 屬於高風險金融商品，可能導致快速資金損失。過往績效不代表未來結果，所有策略與回測僅供參考，不構成投資建議。交易前請充分了解本公司風險揭露條款。