¿Qué es la media móvil de Hull (HMA)? Casi sin retraso, a cambio de pasarse de largo
«La HMA casi no tiene retraso y es incluso más rápida que la EMA. ¿No es la mejor para saber la dirección?»
La HMA es rápida, desde luego: usa «el doble de una media rápida menos una media lenta» para devolver hacia delante el tramo en que la media va con retraso. El precio a pagar es que, cuando se pasa empujando, se sale del rango de los propios precios; y en un rango, también gira con cada pequeña oscilación. Este artículo primero hace el cálculo una vez con 4 velas y después pone la HMA junto a la SMA en un gráfico real marcado del 1 al 5 (USD/JPY, 2022).
Este artículo forma parte de la serie «Academia de Trading · Guía de indicadores técnicos» de MASQuant. Todos los indicadores están clasificados en la Guía de indicadores técnicos.
En una frase
HMA = usar la diferencia entre dos medias móviles ponderadas para recuperar el retraso de la media, y suavizar el resultado una vez más.
La pregunta que responde es la misma que la de una media móvil normal: «¿Hacia dónde van los precios recientes?». Solo que la responde más rápido.
La HMA es como conducir mirando la carretera de delante en vez del retrovisor. Una media móvil normal te dice «hacia dónde giraba la carretera que acabas de recorrer»; la HMA usa la velocidad de hace un momento para estimar «dónde estarás más o menos a continuación». En una recta acierta mucho; en una curva cerrada, primero se sale un poco y luego vuelve. Es rápida porque estima; se pasa de largo porque también estima.
Calcúlalo una vez: cómo acaba la HMA fuera de los precios
Para que las cuentas sean sencillas, usamos una HMA de 4 velas. Los cierres son, por orden, 100, 102, 104 y 106 (lo que sigue son números enteros inventados para el ejemplo, no datos de mercado). La WMA es una media ponderada: cuanto más reciente es el precio, más peso tiene.
| Paso | Cálculo | Resultado |
|---|---|---|
| WMA de 2 velas (rápida) | (106 × 2 + 104 × 1) ÷ 3 | 105,33 |
| WMA de 4 velas (lenta) | (106 × 4 + 104 × 3 + 102 × 2 + 100 × 1) ÷ 10 | 104,00 |
| 2 × rápida − lenta | 2 × 105,33 − 104,00 | 106,67 |
El cierre más alto de los cuatro es 106 y, sin embargo, «2 × rápida − lenta» da 106,67: más alto que cualquiera de los cierres. Así es como la HMA reduce el retraso: lo que la línea rápida lleva de ventaja sobre la lenta se suma otra vez, lo que equivale a adelantarse un paso. El último paso es pasar este resultado por otra WMA corta para suavizar un poco la línea.
Una media normal (SMA) nunca puede superar los números que promedia; la HMA sí, y por eso reacciona rápido y también se pasa de largo.
La fórmula
El ajuste habitual es 20 (también hay quien usa 9, 16 o 55):
1 Línea rápida = WMA de 10 periodos del cierre (la mitad del periodo)
2 Línea lenta = WMA de 20 periodos del cierre
3 Valor bruto = 2 × línea rápida − línea lenta
4 HMA = WMA de 4 periodos del valor bruto (√20 redondeado a entero)La HMA la presentó Alan Hull en 2005, con el objetivo de crear una media móvil «suave y sin retraso a la vez». En la práctica, no se pueden lograr las dos cosas al cien por cien: con menos retraso llega algo más de ruido.
MT5 no trae la HMA integrada, así que hay que instalar aparte un indicador personalizado; según la versión, el último paso puede redondear el periodo de forma distinta, así que los valores pueden variar ligeramente.
Lee el gráfico: el USD/JPY en 2022, siguiendo del 1 al 5
El gráfico de abajo muestra el USD/JPY (USDJPY) en velas diarias desde principios de mayo de 2022 hasta mediados de enero de 2023, tomado de los precios históricos de MT5. Pasó por un rango, una subida y una bajada: de mayo a mediados de agosto cerró una y otra vez entre 126,8 y 138,9; de mediados de agosto al 20 de octubre subió de 134,18 a 150,10, un 11,9 %; después, hasta el 17 de enero de 2023, volvió a bajar a 128,08, un 14,7 % por debajo del máximo. La línea naranja es la HMA(20) y la morada, la media móvil simple de 20 periodos, SMA(20).
En el rango, la HMA no para de girar (1 de julio de 2022). En el tramo de rango (contando desde donde todas las medias ya tienen valor), la HMA cambió de dirección 8 veces, la EMA de 20 periodos 3 veces y la SMA solo 1. La HMA sube y baja con cada pequeña oscilación.
El máximo del precio: 20 de octubre de 2022, cierre en 150,10.
La HMA hace techo en la 2.ª vela después del máximo (24 de octubre). Al día siguiente ya se veía que había girado, cuando el precio estaba un 1,5 % por debajo del máximo.
La SMA no hace techo hasta la 13.ª vela después del máximo (7 de noviembre). Cuando al día siguiente se veía que había girado, el precio ya estaba un 3,0 % por debajo del máximo. La EMA de 20 periodos quedó en medio: hizo techo en la 11.ª vela, con el precio ya un 2,3 % más abajo.
Se pasa de largo: la HMA queda por debajo del cierre más bajo de las últimas 20 velas (21 de noviembre). Tras la fuerte caída, la HMA empujó demasiado hacia abajo y quedó incluso por debajo del cierre más bajo de las últimas 20 velas. Entre la subida y la bajada, la HMA se salió del rango de los últimos 20 cierres en 7 velas. Una SMA de 20 periodos no puede hacerlo: una media nunca supera los números que promedia.
Se trata de un tramo real de precios históricos, usado para mostrar cómo se comporta la HMA, no de una regla general. Si cambias de activo, de marco temporal o de tramo, todas las cifras cambian.
Lo que ves, lo que significa
| Lo que ves | Lo que suele significar | Pero cuidado |
|---|---|---|
| La HMA sube | Los precios recientes van hacia arriba | En un rango cambia de dirección a menudo (1 en el gráfico) |
| La HMA gira a la baja | El precio empieza a caer más deprisa | Reacciona rápido, y también da muchas señales falsas |
| La HMA gira mucho antes que la SMA | La HMA lleva menos retraso | En el gráfico, 2 velas después del máximo frente a 13 (3 y 4) |
| La HMA se sale del rango de precios reciente | Está estimando y se ha pasado empujando | Las medias normales nunca hacen esto (5 en el gráfico) |
| El precio cruza la HMA arriba y abajo una y otra vez | No hay una dirección clara | En estos momentos, la dirección de la HMA sirve de poco |
Cómo usarlo: tres ejemplos
Ejemplo 1: usar la dirección de la HMA como señal de salida
Como la HMA gira rápido, va bien para «salir un poco antes»: «Mantengo un largo y salgo cuando la HMA gira a la baja». En el máximo del gráfico, devolvió bastante menos que la SMA.
Ejemplo 2: la media lenta decide la dirección y la HMA, el momento
La regla puede escribirse así: «Comprar solo cuando el precio esté por encima de la media de 50 periodos; entrar cuando la HMA gire de abajo arriba». La media lenta te aparta de los rangos y la HMA se encarga de cazar los giros.
Ejemplo 3: añadir la condición de que «el giro se confirme»
Para reducir los giros en los rangos, puedes exigir que «la HMA se mueva en la misma dirección 2 velas seguidas» antes de darlo por giro. El precio a pagar es volver a ir algo más lento: rapidez y estabilidad siempre se intercambian.
Los tres ejemplos tienen que aceptar lo mismo: la HMA cambia estimación por velocidad. Cuando el mercado sigue en una misma dirección, la estimación acierta; cuando va y viene o gira de golpe, la estimación falla y se pasa de largo.
Errores comunes
1. Creer que la HMA no tiene defectos
La HMA giró solo 2 velas después del máximo, muy bonito; pero en el rango del mismo gráfico cambió de dirección 8 veces, frente a solo 1 de la SMA. El precio de la rapidez es el ruido.
2. Usar la HMA como soporte y resistencia
Las medias normales suelen tomarse como «el sitio donde se detendrá la corrección». La HMA va muy pegada al precio y además se pasa de largo (5 en el gráfico), así que, si la usas como soporte o resistencia, es fácil que se rompa al primer contacto.
3. Leer «el precio está por encima de la media» como con una media normal
La HMA puede salirse del rango de los precios, así que a veces el precio sigue subiendo y aun así queda por debajo de la HMA. Lo que más dice es la dirección de la propia HMA, no si el precio está por encima o por debajo.
Preguntas frecuentes
¿Qué es la HMA?
La HMA (Hull Moving Average, media móvil de Hull) la presentó Alan Hull. Usa «el doble de una WMA corta menos una WMA larga» para reducir el retraso y después suaviza el resultado con otra WMA corta, de modo que gira mucho antes que la SMA o la EMA.
¿Qué es mejor, la HMA o la EMA?
Depende del uso. La HMA gira antes y va bien para cazar giros y salir pronto; la EMA es más estable y da menos giros falsos en los rangos. En nuestro ejemplo, tras el máximo la HMA giró en 2 velas y la EMA en 11; en el rango, la HMA cambió de dirección 8 veces y la EMA 3.
¿Qué parámetros usar en la HMA?
Los habituales son 9, 16, 20 y 55. Cuanto más corto el periodo, más rápida y más ruidosa; cuanto más largo, más estable y más lenta. Lo mejor es compararlos con un backtest en tu activo y tu marco temporal.
¿Tiene MT5 la HMA?
MT5 no trae la HMA integrada, así que hay que instalar aparte un indicador personalizado.
Conclusión
La HMA corrige buena parte del mayor defecto de las medias móviles, el «retraso», y a cambio trae otro: estima, se pasa de largo y, en los rangos, gira con las pequeñas oscilaciones.
Así que la verdadera pregunta es: si cambias tu regla de salida de «el precio perfora la SMA» a «la HMA gira», ¿lo que dejas de devolver compensa las entradas y salidas de más en los rangos? Un solo tramo de precios históricos no puede responder a eso: hay que hacer un backtest de la regla en muchos tramos de mercado.
¿Todavía no tienes reglas propias y no quieres montarlas indicador a indicador? Con Strategy Genie de MASQuant, solo tienes que elegir primero un estilo de inversión: la IA analiza el mercado, selecciona activos y te da tres estrategias candidatas a la vez. Cada una ya ha pasado un backtest con datos históricos, con la rentabilidad y la máxima caída del capital a la vista, y después decides tú si la despliegas en MT5.
Si ya tienes una idea propia, escribe la condición en una frase, por ejemplo «comprar solo cuando el precio esté por encima de la media de 50 periodos y la HMA(20) gire de abajo arriba, y salir cuando la HMA gire a la baja», dásela al AI Strategy Assistant y pulsa el botón para empezar el backtest. El entorno de backtest incluye fricciones reales del mercado como el spread, el deslizamiento, los cambios de liquidez y los retrasos de ejecución (cómo usarlo, en la guía de uso del AI Strategy Assistant). Después cambia la HMA por una EMA de 20 periodos y vuelve a ejecutarlo: verás si ir un poco más rápido merece la pena. Un backtest te dice «cómo funcionó esta regla en el mercado del pasado», no te garantiza el futuro.
Una idea solo se convierte en estrategia cuando la pones a prueba.
El gráfico de precios de este artículo procede de los precios históricos de la plataforma MT5 (diario; las cotizaciones y la hora de corte de la vela diaria varían un poco entre plataformas, así que los valores pueden no coincidir exactamente), y los indicadores los calcula un programa con las fórmulas estándar; los números enteros del ejemplo no son datos de mercado. Los precios históricos solo se usan para mostrar cómo se comporta el indicador y no representan movimientos futuros.
Divulgación de riesgos: los CFD son productos financieros de alto riesgo y pueden provocar una pérdida rápida de capital. La rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros; todas las estrategias y backtests son solo de referencia y no constituyen asesoramiento de inversión. Antes de operar, lee con atención nuestra Divulgación de riesgos.
