¿Qué es la media móvil simple (SMA)? Por qué la media móvil siempre llega un paso tarde
«Compra cuando el precio cierra por encima de la media móvil y vende cuando cierra por debajo»: probablemente sea la primera regla de trading que aprende la mayoría.
La utilidad de la media móvil es real: suaviza las subidas y bajadas del precio para que veas la dirección de un vistazo. Pero tiene un rasgo del que no puede librarse: la media móvil siempre es más lenta que el precio. Este artículo primero hace el cálculo una vez con 5 números y después usa un gráfico real marcado con 1234 (bitcoin, 2021) para explicar con claridad «cuánto se retrasa, por qué se retrasa y cómo aprovechar ese retraso».
Este artículo forma parte de la serie «Academia de Trading · Guía de indicadores técnicos» de MASQuant. Todos los indicadores están clasificados en la Guía de indicadores técnicos.
En una frase
Media móvil simple (SMA) = el promedio de los precios de cierre de las últimas N velas.
La pregunta que responde es: «En el tramo reciente, ¿en qué nivel ha estado más o menos el precio y hacia dónde va?».
Piensa en ella como «la temperatura media de los últimos 20 días». Si hoy hace frío de repente, la media no baja enseguida, porque los 19 días más cálidos anteriores todavía cuentan; hacen falta varios días de frío para que la media baje de forma visible. La media móvil mira el precio igual: es estable, pero siempre llega tarde.
Calcúlalo una vez: con 5 números basta
A continuación calculamos la media móvil de 5 velas, SMA(5) (son números enteros inventados para el ejemplo, no datos de mercado). Una «vela» es una barra del gráfico: en el gráfico diario, una vela es un día; en el de 1 hora, una vela es una hora.
Supongamos que los últimos 8 precios de cierre fueron, en orden, 10, 11, 12, 13, 14, 20, 15, 14:
| Vela | Cierre | Las 5 velas del promedio | SMA(5) |
|---|---|---|---|
| Vela 5 | 14 | 10, 11, 12, 13, 14 | 12 |
| Vela 6 | 20 | 11, 12, 13, 14, 20 | 14 |
| Vela 7 | 15 | 12, 13, 14, 20, 15 | 14,8 |
| Vela 8 | 14 | 13, 14, 20, 15, 14 | 15,2 |
Fíjate en dos cosas:
- En la vela 6 el precio salta de golpe a 20, pero la media solo llega a 14. Los otros 4 precios viejos siguen dentro y tiran del promedio hacia abajo.
- En las velas 7 y 8 el precio ya ha bajado de 20 a 15 y 14, pero la media sigue subiendo (14 → 14,8 → 15,2). Con cada vela nueva sale un precio más viejo y más bajo, el 11 y luego el 12; ese 20 sigue dentro del promedio y no saldrá hasta dentro de unas velas.
Esa es toda la razón de que la media móvil vaya «un paso tarde»: el precio ya se ha dado la vuelta, pero la media tiene que ir cambiando los precios viejos de uno en uno antes de alcanzarlo. Cuanto más largo es el periodo (por ejemplo, 60 velas), más precios viejos hay que cambiar y más lenta es.
La fórmula
SMA(N) = suma de los últimos N precios de cierre ÷ NCon cada vela nueva, la más antigua sale y entra la más reciente; por eso se llama media «móvil». Los periodos habituales son 5, 10, 20, 60, 120 y 200; en el gráfico diario, la media de 20 días equivale más o menos a un mes y la de 60 días, a un trimestre. En MT5, la media móvil es el indicador integrado Moving Average; elige el método Simple para obtener la SMA.
Lee el gráfico: el máximo del bitcoin en 2021, siguiendo 1234
El gráfico de abajo muestra el bitcoin (BTCUSD) en velas diarias de junio de 2021 a enero de 2022, tomado de los precios históricos de MT5. Mucha gente recuerda este movimiento: en verano se movió en rango por encima de los 30 000, luego subió sin parar hasta cerca del máximo histórico en noviembre y después volvió a caer a la zona de los 30 000.
En un rango, la media móvil no da dirección. De junio a mediados de julio, el bitcoin cerró de un lado a otro entre 32 162 y 39 880, y la media de 20 días solo subía y bajaba con el precio, sin dirección clara. Aquí, «compra por encima, vende por debajo» solo te lleva a comprar y vender una y otra vez y a recibir golpes en ambos sentidos.
9 de noviembre: el cierre más alto, 67 643. Venía subiendo sin parar desde 31 674 a mediados de julio, una subida del 113,6 %. Fíjate en que en ese momento las dos medias seguían subiendo: igual que las velas 7 y 8 del ejemplo anterior, todavía no sabían que el techo ya se había formado.
Cierre por debajo de la media de 20 días: la 5.ª vela tras el máximo (16 de noviembre). Cerró en 60 400, ya un 10,7 % por debajo del máximo. La propia media de 20 días no giró a la baja hasta la 4.ª vela tras el máximo.
Cierre por debajo de la media de 60 días: la 13.ª vela tras el máximo (26 de noviembre). Cerró en 54 126, ya un 20 % por debajo. La propia media de 60 días es todavía más lenta: no giró hasta la 34.ª vela tras el máximo (27 de diciembre).
La media de 20 días giró 4 velas tarde y la de 60 días, 34 velas tarde: cuanto más largo es el periodo, más precios viejos hay que cambiar y más tarde llega. Visto al revés, la línea de periodo largo también es más suave, así que en un rango el precio la atraviesa de un lado a otro con menos frecuencia. Estable y lenta son dos caras de lo mismo. (Después, el bitcoin siguió cayendo hasta 36 721 el 24 de enero de 2022).
Se trata de un tramo real de precios históricos, usado para mostrar cómo se comporta la media móvil, no de una regla general. Si cambias de activo, de marco temporal o de tramo, todas las cifras cambian.
Lo que ves, lo que significa
| Lo que ves | Lo que suele significar | Pero cuidado |
|---|---|---|
| La media sube y el precio está casi siempre por encima | El tramo reciente es más bien alcista | La media va retrasada; puede que el techo ya esté hecho (como 2 en el gráfico) |
| La media baja y el precio está casi siempre por debajo | El tramo reciente es más bien bajista | El suelo también se confirma unas velas tarde |
| La media está plana y el precio la cruza de un lado a otro | Rango, sin dirección | Aquí, la mayoría de los «cierres por encima» y «por debajo» son señales falsas (como 1 en el gráfico) |
| El cierre queda por debajo de la media | Una forma de decir que el corto plazo se ha debilitado | Cuando la rompe, el precio suele estar ya bastante lejos del máximo (como 34 en el gráfico) |
| Una media corta cruza al alza una larga (cruce dorado) | La dirección de corto y medio plazo empieza a coincidir | Cuando las dos líneas están planas, el cruce significa muy poco |
Cómo usarla: tres ejemplos
Ejemplo 1: como «filtro de dirección»
Busca oportunidades de compra solo cuando el precio está por encima de la media de 60 días y esa media sube. La media móvil no se encarga de decirte en qué vela entrar; solo se encarga de descartar las operaciones que van «contra la dirección grande».
Ejemplo 2: como «línea de salida»
Después de comprar, sal cuando el precio cierre por debajo de la media de 20 días. La ventaja es una regla clara, sin adivinar; el coste es lo que ves en 3 del gráfico: sales unas velas después del máximo y devuelves parte del movimiento. Si cambias a la media de 60 días, te sacan menos veces, pero devuelves más (4 en el gráfico).
Ejemplo 3: el periodo debe ir con tu tiempo de permanencia
Si piensas mantener una operación unos días y usas la media de 200 días, las señales serán tan lentas que no significarán nada; si piensas mantenerla meses y usas la de 5 días, cada pequeña oscilación te sacará. El periodo debería tener más o menos la misma escala que tu tiempo de permanencia. Además, «salir cuando el precio cierra por debajo de la media» ya es en sí una especie de stop loss, solo que está donde está la media, que no tiene por qué ser donde te equivocas. Para sopesar las dos cosas, consulta ¿Cómo colocar el stop loss?
Errores comunes
1. Tratar la media móvil como un «muro» de soporte o resistencia
La media móvil es un promedio de precios pasados, no órdenes que alguien haya colocado ahí. Cuando el precio toca la media y rebota, a veces es porque mucha gente mira la misma línea y a veces es pura casualidad; muchas otras veces el precio la atraviesa sin más.
2. Cambiar de periodo una y otra vez para encontrar la media «más precisa»
Si pruebas 18, 23 y 37 días una y otra vez sobre el mismo tramo, siempre encontrarás una que se vea mejor en el pasado, pero lo más probable es que solo encaje por casualidad con ese tramo y deje de funcionar en el siguiente. Consulta ¿Por qué fallan la mayoría de las estrategias de trading?
3. Mirar solo los cruces y no la dirección de las líneas
Que una media corta cruce una larga (cruce dorado, cruce de la muerte) ocurre una y otra vez en un rango. Un cruce que aparece con las dos líneas planas significa mucho menos que uno que aparece con las dos líneas apuntando en la misma dirección.
Preguntas frecuentes
¿Qué es una media móvil?
Una media móvil es una línea que se dibuja promediando los precios de cierre de un periodo reciente y que se vuelve a calcular con cada vela nueva. La más común es la media móvil simple (SMA): la suma de los últimos N precios de cierre dividida entre N. Por ejemplo, si los 5 últimos cierres son 10, 11, 12, 13 y 14, la SMA(5) es 12.
¿Por qué se retrasa la media móvil?
Porque cada punto de la media contiene los precios de las N velas anteriores. Cuando el precio cambia de dirección, los precios viejos siguen dentro del promedio, y la media solo gira cuando poco a poco los van sustituyendo precios nuevos. Cuanto más largo es el periodo, más precios viejos hay que sustituir y mayor es el retraso.
¿En qué se diferencian la SMA y la EMA?
En la SMA todos los precios pesan lo mismo; la EMA (media móvil exponencial) da más peso a los precios recientes, así que gira más rápido, pero también se deja arrastrar con más facilidad por las oscilaciones de corto plazo. Más detalles en la EMA (media móvil exponencial).
¿Cómo elijo entre las medias de 20, 60 y 200 días?
No hay una respuesta estándar. Cuanto más corto es el periodo, más sensible y más ruidosa es la línea; cuanto más largo, más suave y más lenta. Lo habitual es que el periodo tenga la misma escala que tu tiempo de permanencia y después usar backtests para comparar cómo funcionan los distintos periodos en tu activo.
¿Cómo añado una media móvil en MT5?
MT5 trae integrado el indicador Moving Average. En su configuración, elige el método Simple para la SMA o Exponential para la EMA, y ajusta el periodo en el campo Period.
Conclusión
La lentitud de la media móvil es real, y su estabilidad también. Las veces que la media de 60 días evita que te saquen y los puntos porcentuales de más que devuelves con ella son dos caras de la misma elección.
Así que la pregunta no es «qué media móvil es la más precisa», sino: en tu activo, ¿qué grado de lentitud te compensa más? Un solo tramo de precios históricos no puede responder a eso: compruébalo con un backtest en nuestro AI Strategy Assistant y lo sabrás.
Escribe la condición en una frase, por ejemplo «entrar cuando el precio cierre por encima de la media de 20 días y salir cuando cierre por debajo», dásela al AI Strategy Assistant de MASQuant y pulsa el botón para empezar el backtest. El entorno de backtest incluye fricciones reales del mercado como el spread, el deslizamiento, los cambios de liquidez y los retrasos de ejecución (cómo usarlo, en la guía de uso del AI Strategy Assistant). Después cambia 20 por 60 y vuelve a ejecutarlo, y podrás comparar cómo se diferencian los dos tipos de «lentitud» en tu activo. Un backtest te dice «cómo funcionó esta regla en el mercado del pasado», no te garantiza el futuro.
Una idea solo se convierte en estrategia cuando la pones a prueba.
El gráfico de precios de este artículo procede de los precios históricos de la plataforma MT5 (diario; las cotizaciones y la hora de corte de la vela diaria varían un poco entre plataformas, así que los valores pueden no coincidir exactamente), y los indicadores los calcula un programa con las fórmulas estándar; los números enteros del ejemplo no son datos de mercado. Los precios históricos solo se usan para mostrar cómo se comporta el indicador y no representan movimientos futuros.
Divulgación de riesgos: los CFD son productos financieros de alto riesgo y pueden provocar una pérdida rápida de capital. La rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros; todas las estrategias y backtests son solo de referencia y no constituyen asesoramiento de inversión. Antes de operar, lee con atención nuestra Divulgación de riesgos.
