¿Qué es el indicador ADX? ¿Hay que comprar cuando el ADX está alto? Mide la fuerza, no la dirección
«El ADX se ha disparado hasta 40, la tendencia es fuerte, así que toca comprar, ¿no?»
Esa frase falla en un punto: el ADX solo mide lo fuerte que es una tendencia, no hacia dónde va. Una gran subida empuja el ADX hacia arriba, y una gran caída también. Este artículo primero hace el cálculo una vez con tres grupos de números, donde verás que una subida y una caída dan exactamente la misma cifra; después usa un gráfico real marcado del 1 al 5 (EUR/USD, 2017–2018) para ver por qué el ADX siempre llega un paso tarde.
Este artículo forma parte de la serie «Academia de Trading · Guía de indicadores técnicos» de MASQuant. Todos los indicadores están clasificados en la Guía de indicadores técnicos.
En una frase
ADX = el «medidor de fuerza» de la tendencia: cuanto mayor es la cifra, más se parece el movimiento reciente a una tendencia.
La pregunta que responde es: «¿Hay tendencia ahora mismo o el mercado está en rango?». No responde «arriba o abajo».
El ADX es como el velocímetro de un coche: te dice a qué velocidad vas, no si vas hacia el norte o hacia el sur. Conduce hacia el norte a 80 km/h y marca 80; conduce hacia el sur a 80 km/h y sigue marcando 80. Para la dirección hay que mirar las otras dos líneas, el +DI y el −DI: ellas son la brújula.
Calcúlalo una vez: sube o baje, la cifra es la misma
El ADX se compone de tres líneas. Primero, en palabras sencillas:
- +DI: en el periodo reciente, con qué fuerza ha superado el precio el máximo de la vela anterior.
- −DI: en el periodo reciente, con qué fuerza ha perforado el precio el mínimo de la vela anterior.
- ADX: lo separados que están el +DI y el −DI.
Primer paso: en cada vela, mira «cuánto más ha subido y cuánto más ha bajado» (lo que sigue son números enteros inventados para el ejemplo, no datos de mercado). El máximo de hoy es 105 y el de ayer fue 102: ha subido 3 más; el mínimo de hoy es 99 y el de ayer fue 100: ha bajado 1 más. El lado de subida es mayor, así que esta vela se anota como «arriba 3, abajo 0». Anota así las últimas 14 velas, haz la media y obtienes el +DI y el −DI.
Segundo paso: mira lo separados que están el +DI y el −DI. Esta cifra se llama DX:
| Situación | +DI | −DI | DX = diferencia ÷ suma × 100 |
|---|---|---|---|
| Subida muy clara | 30 | 10 | 20 ÷ 40 × 100 = 50 |
| Caída muy clara | 10 | 30 | 20 ÷ 40 × 100 = 50 |
| Rango, los dos casi iguales | 22 | 18 | 4 ÷ 40 × 100 = 10 |
La clave está aquí: la «diferencia» se toma en valor absoluto, sin importar cuál es mayor. Una subida y una caída dan 50; solo un rango en el que los dos lados están igualados da una cifra baja.
Tercer paso: el ADX es el DX suavizado una vez más («suavizar» aquí es como hacer la media de las últimas 14 cifras para que la línea no salte de un lado a otro). El +DI y el −DI ya se han suavizado una vez y el ADX se suaviza otra. Suavizado dos veces, por eso el ADX es lento.
La fórmula
El parámetro habitual es 14:
1 En cada vela:
+DM = máximo de hoy − máximo de ayer (solo cuenta si es mayor que el movimiento a la baja y mayor que 0; si no, 0)
−DM = mínimo de ayer − mínimo de hoy (solo cuenta si es mayor que el movimiento al alza y mayor que 0; si no, 0)
TR = rango verdadero (se calcula igual que en el ATR)
2 Suaviza +DM, −DM y TR, cada uno en 14 periodos:
+DI = +DM suavizado ÷ TR suavizado × 100
−DI = −DM suavizado ÷ TR suavizado × 100
3 DX = |+DI − −DI| ÷ (+DI + −DI) × 100
ADX = DX suavizado en 14 periodosEl ADX lo presentó J. Welles Wilder Jr. en 1978, en el mismo libro que el RSI y el ATR. La lectura habitual es que un ADX por debajo de 20 apunta a rango y por encima de 25, a tendencia. Son solo líneas de referencia por costumbre, no fronteras rígidas.
MT5 tiene dos ADX: Average Directional Movement Index y ADX Wilder. El segundo usa el suavizado original de Wilder, y es el que usa el gráfico de este artículo; el primero usa otro suavizado, así que los dos dibujan valores distintos. Antes de comparar valores entre plataformas, comprueba cuál se está usando.
Lee el gráfico: el euro en 2017–2018, siguiendo del 1 al 5
El gráfico de abajo muestra el EUR/USD (EURUSD) en velas diarias de agosto de 2017 a mayo de 2018, tomado de los precios históricos de MT5. Pasó por rango, subida, rango y caída: de noviembre de 2017 a enero de 2018 subió de 1,158 a 1,241, y de abril a mayo de 2018 cayó de 1,230 a 1,169.
Empieza la subida (7 de noviembre de 2017). El precio sale del rango y se dirige al alza. En ese momento el ADX está en 17,3 y todavía no ha reaccionado.
El ADX supera 25: la vela 41 desde el inicio de la subida (5 de enero de 2018). Toda la subida duró solo 55 velas, así que cuando el ADX confirmó que «hay tendencia» ya se había hecho la mayor parte del recorrido. La dirección, en realidad, estaba escrita mucho antes en los DI: durante la subida, el +DI (verde) estuvo por encima del −DI (morado) hasta 29 velas seguidas.
El ADX marca su máximo en 51,3: la subida había terminado 8 velas antes (5 de febrero de 2018). El precio ya había entrado en rango y el ADX seguía subiendo. Ese es el coste de suavizar dos veces: lo que te dice es «si el tramo pasado, en conjunto, parecía una tendencia», no «esta vela de ahora».
El ADX no vuelve por debajo de 25 hasta la vela 26 desde el inicio del rango (2 de marzo). El rango llevaba ya 26 velas cuando el ADX admitió que «la tendencia ha desaparecido». En las 30 últimas velas de los dos rangos, el ADX promedió 16 y 19,4 respectivamente, de vuelta a niveles de rango.
En el tramo bajista, el ADX sube hasta 42,2 y sigue subiendo. Igual que en 3, es un nivel alto: mirando solo el ADX, no puedes distinguir qué tramo subía y cuál bajaba. La dirección hay que leerla en los DI: en el tramo bajista, el −DI estuvo por encima del +DI hasta 24 velas seguidas. Al empezar la caída el ADX estaba en solo 13,5, y otra vez tardó 23 velas en superar 25.
Se trata de un tramo real de precios históricos, usado para mostrar cómo se comporta el ADX, no de una regla general. Si cambias de activo, de marco temporal o de tramo, todas las cifras cambian.
Lo que ves, lo que significa
| Lo que ves | Lo que suele significar | Pero cuidado |
|---|---|---|
| ADX por debajo de 20 y plano | Rango, sin tendencia clara | Es cuando a los métodos tendenciales (medias móviles, rupturas) más fácil es sacarlos |
| El ADX sube desde niveles bajos y supera 25 | Se está formando una tendencia | Cuando supera 25, el precio suele haber recorrido ya un buen tramo (como 2 en el gráfico) |
| ADX muy alto, por ejemplo por encima de 40 | Tendencia muy fuerte | No significa que suba; una gran caída marca lo mismo (3 y 5 en el gráfico) |
| El ADX baja desde un máximo | La tendencia pierde velocidad | No es necesariamente un giro; puede ser solo una pausa |
| +DI por encima del −DI | Sesgo alcista | Con el ADX muy bajo, qué DI está arriba significa poco |
| −DI por encima del +DI | Sesgo bajista | Lo mismo que arriba |
Cómo usarlo: tres ejemplos
Ejemplo 1: como «filtro del estado del mercado»
Es el uso más habitual del ADX. La regla puede escribirse así: «Solo entrar con medias móviles o rupturas cuando el ADX esté por encima de 25; con el ADX por debajo de 20, no abrir operaciones tendenciales». El ADX no decide comprar o vender; solo decide «si ahora conviene usar métodos tendenciales».
Ejemplo 2: deja la dirección a los DI
Una vez que el ADX dice «hay tendencia», hacia dónde operar lo indican los DI: comprar solo con el +DI por encima del −DI y vender solo en el caso contrario. Por ejemplo: «Comprar solo cuando el ADX esté por encima de 25 y el +DI por encima del −DI».
Ejemplo 3: proteger de los rangos a los indicadores que no paran de girar
Indicadores como el SAR parabólico, que «siempre están en el mercado y giran en cuanto los tocan», te sacan una y otra vez en un rango. Añadir «ignorar los giros mientras el ADX esté por debajo de 20» puede ahorrar muchas idas y venidas. Sobre cómo se comporta el SAR, consulta ¿Qué es el SAR parabólico?
Los tres ejemplos tienen que aceptar lo mismo: el ADX es lento. Si esperas a que supere 25 para entrar, la tendencia muchas veces ya ha recorrido un buen tramo; si esperas a que baje para salir, muchas veces ya has devuelto bastante. Funciona mejor como el parte meteorológico de fondo que como el despertador de entradas y salidas.
Errores comunes
1. Comprar porque el ADX está alto
En el gráfico, la subida llevó el ADX a 51,3 y la caída lo llevó a 42,2 y todavía subiendo: los dos son niveles altos. Un ADX alto solo significa «hay tendencia», y puede ser una gran subida o una gran caída.
2. Dar la tendencia por terminada cuando el ADX baja de un máximo
Que el ADX baje solo significa que la distancia entre el +DI y el −DI se estrecha. La tendencia puede estar descansando o frenando, no necesariamente girando; el precio puede seguir avanzando despacio en la misma dirección.
3. Tratar el 25 como una línea inamovible
20, 25 y 30 son solo líneas de referencia habituales. Los niveles del ADX cambian según el activo y el marco temporal, y aplicar una sola línea fija a todo falla con facilidad.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el indicador ADX?
El ADX (índice direccional medio) es un indicador de fuerza de la tendencia creado por Wilder; sus valores van de 0 a 100 y el parámetro habitual es 14. Mide lo fuerte que es la tendencia reciente, sin distinguir entre subida y bajada; la dirección hay que valorarla junto con el +DI y el −DI.
¿A partir de qué nivel del ADX hay tendencia?
La lectura habitual es que por encima de 25 apunta a tendencia y por debajo de 20, a rango. Son solo líneas de referencia; los niveles varían según el activo, así que lo mejor es observarlo o hacer un backtest en tu propio activo.
¿Sirve el ADX para saber si el mercado sube o baja?
No. El ADX sube tanto en las subidas como en las caídas: +DI 30 con −DI 10 y +DI 10 con −DI 30 dan los dos un DX de 50. Para juzgar la dirección, mira si está arriba el +DI o el −DI.
¿Qué relación hay entre el ADX y el DMI?
El DMI (índice de movimiento direccional) es el par de líneas +DI y −DI, y el ADX se calcula a partir de ellas. Muchas plataformas de gráficos ponen las tres líneas en un mismo indicador.
Conclusión
El ADX es honesto: te dice «si ahora hay tendencia» y casi siempre acierta, solo que lo dice tarde. Nunca te dice hacia dónde va el mercado: ese es el trabajo del +DI y el −DI.
Así que la verdadera pregunta es: al añadir un filtro ADX a tu estrategia tendencial, ¿las señales falsas que elimina compensan esas velas de retraso? Un solo tramo de precios históricos no puede responder a eso: compruébalo con un backtest en nuestro AI Strategy Assistant y lo sabrás.
Escribe la condición en una frase, por ejemplo «comprar solo cuando el ADX esté por encima de 25 y el +DI por encima del −DI», dásela al AI Strategy Assistant de MASQuant y pulsa el botón para empezar el backtest. El entorno de backtest incluye fricciones reales del mercado como el spread, el deslizamiento, los cambios de liquidez y los retrasos de ejecución (cómo usarlo, en la guía de uso del AI Strategy Assistant). Después quita la condición del ADX y vuelve a ejecutarlo: verás cuánto ha ayudado de verdad el filtro. Un backtest te dice «cómo funcionó esta regla en el mercado del pasado», no te garantiza el futuro.
Una idea solo se convierte en estrategia cuando la pones a prueba.
El gráfico de precios de este artículo procede de los precios históricos de la plataforma MT5 (diario; las cotizaciones y la hora de corte de la vela diaria varían un poco entre plataformas, así que los valores pueden no coincidir exactamente), y los indicadores los calcula un programa con las fórmulas estándar; los números enteros del ejemplo no son datos de mercado. Los precios históricos solo se usan para mostrar cómo se comporta el indicador y no representan movimientos futuros.
Divulgación de riesgos: los CFD son productos financieros de alto riesgo y pueden provocar una pérdida rápida de capital. La rentabilidad pasada no garantiza resultados futuros; todas las estrategias y backtests son solo de referencia y no constituyen asesoramiento de inversión. Antes de operar, lee con atención nuestra Divulgación de riesgos.
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