Was sind Pivot-Punkte (Pivot Points)? Halten R1 und S1 wirklich?
„Der Kurs hat S1 berührt und ist abgeprallt. Pivot-Punkte sind echt treffsicher.“
Pivot-Punkte werden tatsächlich oft berührt – aber genau das ist das Problem. Der PP wird aus den Kursen des Vortags berechnet und liegt deshalb von vornherein sehr nah am heutigen Kurs. Wir haben 9 Instrumente und 27.705 Handelstage seit 2015 ausgewertet: Der PP wird an 75,9 % der Tage berührt; an Tagen, die R1 berühren, schließt der Kurs am Ende zu 48,2 % wieder unter R1 und zu 51,8 % darüber. Halten und Durchbrechen stehen nahezu fifty-fifty. Dieser Artikel rechnet zuerst einmal nach, schaut dann auf die Statistik und zeigt zum Schluss an einem echten Chart mit den Markierungen 1 bis 5 (EUR/USD, Januar 2025), wie fünf aufeinanderfolgende Tage jeweils verliefen.
Dieser Artikel gehört zur Reihe „Trading-Akademie · Lexikon der technischen Indikatoren“ von MASQuant. Alle Indikatoren sind nach Kategorien geordnet im Lexikon der technischen Indikatoren.
In einem Satz
Pivot-Punkte = ein paar Referenzlinien für heute, berechnet aus Hoch, Tief und Schluss von gestern.
Der PP ist die Mitte; darüber liegen die Widerstände R1 und R2, darunter die Unterstützungen S1 und S2. Innerhalb eines Tages ändern sie sich nicht.
Pivot-Punkte sind wie ein Wetterbericht, der sagt: „Heute etwa 25 bis 31 Grad.“ Aus den Daten von gestern wird die Spanne für heute abgeleitet, bekannt schon vor Handelsbeginn. Die Spanne ist ein nützlicher Anhaltspunkt, heißt aber nicht, dass es heute auf keinen Fall wärmer als 31 Grad wird. Sie zeigen Ihnen, „wohin die Leute wahrscheinlich schauen“, nicht, „wo der Kurs stehen bleibt“.
Einmal nachrechnen: fünf Linien in einer Minute
Angenommen, gestern lag das Hoch bei 110, das Tief bei 100 und der Schluss bei 106 (die folgenden Zahlen sind ausgedachte ganze Zahlen für das Beispiel, keine Marktdaten):
| Linie | Rechnung | Heutige Marke |
|---|---|---|
| PP (Mitte) | (110 + 100 + 106) ÷ 3 | 105,33 |
| R1 | 2 × 105,33 − 100 | 110,67 |
| S1 | 2 × 105,33 − 110 | 100,67 |
| R2 | 105,33 + (110 − 100) | 115,33 |
| S2 | 105,33 − (110 − 100) | 95,33 |
Achten Sie auf die Lage des PP: Er ist der Durchschnitt der drei Kurse von gestern und liegt deshalb meist innerhalb der gestrigen Spanne, nicht weit vom gestrigen Schluss. Eröffnet der Markt heute nahe dem gestrigen Schluss und bewegt sich nur ein wenig, wird der PP schnell berührt. R1 und S1 liegen ungefähr beim gestrigen Hoch und Tief; R2 und S2 liegen noch einmal um die gesamte gestrige Spanne zwischen Hoch und Tief weiter außen.
Die Formel
Das ist der gängigste klassische Pivot-Punkt (Classic / Floor Pivot):
PP = (Hoch gestern + Tief gestern + Schluss gestern) ÷ 3
R1 = 2 × PP − Tief gestern
S1 = 2 × PP − Hoch gestern
R2 = PP + (Hoch gestern − Tief gestern)
S2 = PP − (Hoch gestern − Tief gestern)Pivot-Punkte stammen ursprünglich von den Parketthändlern an den Börsen, die sie vor Handelsbeginn mit Stift und Papier ausrechnen konnten. Daneben gibt es weitere Varianten wie Woodie, Camarilla oder Fibonacci, bei denen die Linien anders liegen. Mit den Daten der Vorwoche oder des Vormonats lassen sich auch Wochen- und Monats-Pivots berechnen.
In der Indikatorliste von MT5 sind sie nicht direkt integriert, doch im Ordner Free Indicators, der bei der Installation mitgeliefert wird, liegt Pivot Channel (tägliche klassische Pivot-Punkte mit PP, R1, R2, S1 und S2), der nur auf Zeitrahmen unterhalb des Tagescharts funktioniert. Besonders wichtig: „Gestern“ wird nach der Serverzeit der Plattform geschnitten; jede Plattform schneidet die Tageskerze anders, und damit unterscheiden sich auch die berechneten Pivot-Punkte.
Statistik: Wie oft werden R1 und S1 berührt?
Wir haben 9 Instrumente aus den historischen Kursen von MT5 genommen (Gold, Silber, S&P 500, Deutschland 40, EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, Bitcoin, Ethereum), von 2015 bis August 2026, insgesamt 27.705 Handelstage. Für jeden Tag wurden die Pivot-Punkte aus Hoch, Tief und Schluss des Vortags berechnet und dann Hoch, Tief und Schluss dieses Tages betrachtet:
| Was an dem Tag passierte | Anteil an allen Handelstagen |
|---|---|
| PP berührt | 75,9 % |
| R1 berührt | 44,0 % |
| S1 berührt | 40,8 % |
| Mindestens eine von R1 und S1 berührt | 75,1 % |
| R1 und S1 beide berührt | 9,8 % |
| Weder R1 noch S1 berührt (den ganzen Tag zwischen S1 und R1) | 24,9 % |
| R2 berührt | 18,5 % |
| S2 berührt | 17,7 % |
Und nach der Berührung: An Tagen, die R1 berührten, schloss der Kurs zu 48,2 % wieder unter R1 und zu 51,8 % darüber; an Tagen, die S1 berührten, schloss er zu 51,1 % wieder über S1 und zu 48,9 % darunter. „Berühren und halten“ und „berühren und durchbrechen“ sind etwa gleich wahrscheinlich. Für jedes der neun Instrumente einzeln gerechnet, lag der Anteil der Tage mit PP-Berührung zwischen 74 % und 78 % – ein sehr einheitliches Ergebnis.
Wenn es also heißt „der Kurs hat S1 berührt und ist abgeprallt, Pivot-Punkte sind treffsicher“, liegt das zu einem großen Teil daran, dass diese Linien ohnehin dort gezeichnet sind, wo der Kurs sehr leicht hinkommt – und wohin es nach der Berührung geht, ist fast fifty-fifty.
Chart lesen: EUR/USD im Januar 2025, der Reihe nach 1 bis 5
Der Chart unten zeigt EUR/USD (EURUSD) im Stundenchart über fünf aufeinanderfolgende Handelstage vom 9. bis 15. Januar 2025, entnommen aus den historischen Kursen von MT5. PP, R1 und S1 jedes Tages werden aus der Tageskerze des Vortags berechnet, deshalb wechseln die Linien täglich. Diese fünf Tage zeigen zufällig jeweils ein anderes Muster.
Den ganzen Tag zwischen S1 und R1 (9. Januar). Das Tageshoch lag bei 1,03206, das Tief bei 1,02826; weder R1 (1,03587) noch S1 (1,02742) wurden berührt, der Kurs pendelte nur um den PP (1,03155). Statistisch sieht etwa jeder vierte Tag so aus.
Bruch unter S1, Schluss darunter (10. Januar). Am Nachmittag durchbrach eine lange fallende Kerze S1 (1,02802), und der Tag schloss schließlich bei 1,02387, deutlich unter S1. Die „Unterstützung“ hat nicht gehalten.
S1 berührt, Schluss wieder darüber (13. Januar). Das Tagestief reichte bis 1,01765 und damit unter S1 (1,01966), doch der Schluss erholte sich auf 1,02435, über S1. Das ist das, was man „S1 hat gehalten“ nennt.
Bruch über R1, Schluss darüber (14. Januar). Der Kurs stieg durch R1 (1,02695) und schloss bei 1,03066. Der „Widerstand“ hat nicht gedeckelt.
R1 berührt, Schluss wieder darunter (15. Januar). Das Tageshoch erreichte 1,03533 und lag damit über R1 (1,03308), doch der Schluss bei 1,02864 lag wieder unter R1. Das ist „R1 hat gedeckelt“.
In den fünf Tagen hielt die Unterstützung einmal und der Widerstand einmal, es gab je einen Bruch nach oben und nach unten, und an einem Tag wurde keine Seite berührt. Im Nachhinein hat jede Linie „reagiert“; aber in dem Moment, in dem der Kurs die Linie berührt, wissen Sie nicht, welche Art von Tag heute ist.
Dies ist ein echter Abschnitt historischer Kurse, der das Verhalten der Pivot-Punkte zeigen soll, keine allgemeine Regel. Mit einem anderen Instrument, einem anderen Zeitrahmen oder einem anderen Abschnitt ändern sich alle Zahlen.
Was Sie sehen, was es bedeutet
| Sie sehen | Das bedeutet meist | Aber Vorsicht |
|---|---|---|
| Kurs über dem PP | Heute ist stärker als der Durchschnittskurs von gestern | Der PP wird an 75,9 % der Tage berührt; Kreuzungen nach oben und unten sind häufig |
| Kurs berührt R1 | Heute ist der Kurs bis etwa zum gestrigen Hoch gelaufen | Schluss wieder darunter und Schluss darüber halten sich etwa die Waage (48,2 % zu 51,8 %) |
| Kurs berührt S1 | Heute ist der Kurs bis etwa zum gestrigen Tief gelaufen | Wie oben (51,1 % zu 48,9 %) |
| Den ganzen Tag zwischen S1 und R1 | Heute ist wenig Bewegung | Etwa jeden vierten Tag (24,9 %) |
| Kurs berührt R2 oder S2 | Heute ist sehr viel Bewegung | Etwa jeden fünften bis sechsten Tag (18,5 %, 17,7 %) |
So nutzen Sie sie: drei Beispiele
Beispiel 1: als Referenzmarken, nicht als Kauf- oder Verkaufssignale
Am nützlichsten sind Pivot-Punkte, weil Sie schon vor Handelsbeginn ungefähr wissen, auf welche Marken heute geachtet wird. Sie helfen bei der Planung, wo Stop-Loss und Take-Profit liegen sollen – nicht nach dem Motto „bei Berührung sofort drehen“.
Beispiel 2: die Reaktion nach der Berührung abwarten und dann die Richtung wählen
Nach einer Berührung von R1 sind Halten und Durchbrechen etwa gleich häufig, also können Sie abwarten, bis der Markt sich festlegt: „Berührt der Kurs R1, nur short gehen, wenn eine spätere Stundenkerze wieder unter R1 schließt; schließt sie über R1, nicht short gehen.“ Die Bestätigung über den Schlusskurs halbiert das Raten gegenüber einem Einstieg direkt bei Berührung.
Beispiel 3: R2 und S2 als Hinweis „heute ist schon viel gelaufen“ nutzen
Weniger als zwei von zehn Tagen berühren R2 oder S2. Steht der Kurs bereits bei R2, ist der heutige Anstieg viel größer als üblich; nehmen Sie das als Hinweis, „den Take-Profit erst einmal enger zu setzen“, nicht als Grund, sofort short zu gehen.
Bei allen drei Beispielen gilt: Pivot-Punkte sind Referenzlinien, gezeichnet aus den Daten von gestern. Sie zeigen, wohin die Leute wahrscheinlich schauen, nicht, wo der Kurs dreht.
Häufige Fehler
1. Bei S1 kaufen, bei R1 verkaufen
Statistisch schloss der Kurs nach einer Berührung von R1 nur zu 48,2 % wieder darunter und zu 51,8 % darüber. Wer sich allein auf „bei Berührung drehen“ verlässt, setzt auf einen Münzwurf.
2. „Der Kurs berührt Pivot-Punkte oft“ als Beweis für ihre Treffsicherheit nehmen
Der PP wird an 75,9 % der Tage berührt, weil er von vornherein mitten in der gestrigen Spanne liegt, sehr nah am heutigen Kurs. Häufig berührt heißt nicht, dass der Kurs nach der Berührung dreht.
3. Pivot-Punkte verschiedener Plattformen miteinander vergleichen
„Gestern“ wird nach der Serverzeit der jeweiligen Plattform geschnitten, deshalb unterscheiden sich Hoch, Tief und Schluss der Tageskerze und damit auch die Pivot-Punkte. Nach einem Plattformwechsel können die Linien ein gutes Stück verschoben liegen.
Häufige Fragen
Was sind Pivot-Punkte?
Pivot-Punkte (Pivot Points) berechnen aus Hoch, Tief und Schluss der vorigen Periode den zentralen Kurs PP dieser Periode sowie die Widerstände R1 und R2 darüber und die Unterstützungen S1 und S2 darunter. Am gebräuchlichsten sind tägliche Pivot-Punkte, berechnet aus den Daten des Vortags.
Wie berechnet man Pivot-Punkte?
PP = (Hoch + Tief + Schluss von gestern) ÷ 3; R1 = 2 × PP − Tief gestern; S1 = 2 × PP − Hoch gestern; R2 und S2 sind der PP plus bzw. minus die gestrige Spanne zwischen Hoch und Tief.
Sind Pivot-Punkte treffsicher?
In unserer Auswertung von 27.705 Handelstagen über 9 Instrumente seit 2015 wurde der PP an 75,9 % der Tage berührt, und nach einer Berührung von R1 schloss der Kurs zu 48,2 % wieder darunter. Berührungen sind normal, und wohin es danach geht, ist fast fifty-fifty; am besten kombinieren Sie sie mit weiteren Bedingungen oder prüfen sie per Backtest.
Gibt es Pivot-Punkte in MT5?
In der Indikatorliste von MT5 sind sie nicht direkt integriert, doch im mitgelieferten Ordner Free Indicators liegt Pivot Channel (tägliche klassische Pivot-Punkte), der nur auf Zeitrahmen unterhalb des Tagescharts funktioniert. Die Tageskerze wird nach der Serverzeit der Plattform geschnitten.
Fazit
Der Vorteil von Pivot-Punkten: Sie wissen schon vor Handelsbeginn, wo die heutigen Referenzlinien liegen. Ihre Grenze: Diese Linien liegen nah am Kurs, Berührungen sind also normal, und wohin es danach geht, ist fast fifty-fifty.
Die eigentliche Frage lautet also: Wie stark unterscheiden sich auf Ihrem Instrument die Ergebnisse von „nur short, wenn der Kurs nach einer Berührung von R1 wieder darunter schließt“ und „short direkt bei Berührung“? Ein einzelner Abschnitt historischer Kurse kann das nicht beantworten; dafür muss die Regel über viele Marktabschnitte hinweg per Backtest geprüft werden.
Noch keine eigenen Regeln und keine Lust, sie Indikator für Indikator zusammenzubauen? Beim Strategy Genie von MASQuant wählen Sie zuerst einfach einen Anlagestil; die KI analysiert die Marktlage, wählt Instrumente aus und schlägt Ihnen auf einmal drei Kandidaten-Strategien vor. Jede wurde bereits mit historischen Daten per Backtest geprüft, Rendite und maximaler Drawdown des Kapitals liegen offen, und dann entscheiden Sie, ob Sie sie in MT5 einsetzen.
Haben Sie schon eine eigene Idee, formulieren Sie die Bedingung als einen Satz, zum Beispiel „im Stundenchart nur short gehen, wenn der Kurs das heutige R1 berührt und wieder unter R1 schließt, Stop-Loss über dem Tageshoch“, geben Sie ihn dem AI Strategy Assistant und starten Sie per Klick den Backtest. Die Backtest-Umgebung berücksichtigt reale Marktfriktionen wie Spreads, Slippage, Veränderungen der Marktliquidität und Ausführungsverzögerungen (zur Bedienung siehe die Anleitung zum AI Strategy Assistant). Ändern Sie dann die Bedingung zu „short, sobald R1 berührt wird“ und lassen Sie ihn noch einmal laufen – so sehen Sie, ob sich das Warten auf die Bestätigung durch den Schlusskurs lohnt. Ein Backtest sagt Ihnen, „wie diese Regel unter vergangenen Marktbedingungen abgeschnitten hat“, nicht, was die Zukunft bringt.
Eine Idee wird erst durch Überprüfung zur Strategie.
Der Kurschart in diesem Artikel stammt aus den historischen Kursen der Plattform MT5 (Stundenchart; die Pivot-Punkte wurden aus den Tageskerzen derselben Plattform berechnet), die Statistik verwendet die Tageskerzen von 9 Instrumenten derselben Plattform (Gold, Silber, S&P 500, Deutschland 40, EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, Bitcoin, Ethereum) von Januar 2015 bis August 2026. Die Tageskerze wird nach der Serverzeit der Plattform geschnitten; jede Plattform schneidet anders, und damit unterscheiden sich auch die berechneten Pivot-Punkte. Historische Kurse dienen nur dazu, das Verhalten des Indikators zu zeigen, und stehen nicht für künftige Kursbewegungen.
Risikohinweis: CFDs sind Finanzprodukte mit hohem Risiko und können zu einem schnellen Kapitalverlust führen. Vergangene Wertentwicklungen sind keine Garantie für künftige Ergebnisse; alle Strategien und Backtests dienen nur als Referenz und stellen keine Anlageberatung dar. Bitte lesen Sie vor dem Handel unsere Risikohinweise sorgfältig.
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