Lexikon der technischen Indikatoren: 49 gängige Indikatoren nach Kategorien – in einer Tabelle, was jeder misst

Es gibt Hunderte technische Indikatoren, und ständig kommen neue hinzu. Legt man sie aber nebeneinander, beantworten die meisten nur auf unterschiedliche Weise dieselben wenigen Fragen: Wohin geht es gerade? Wie stark ist die Bewegung? Wie wild ist der Markt? Zieht das Volumen mit? Welche Kursniveaus sind wichtiger?

Dies ist die Übersichtsseite der Reihe „Trading-Akademie · Lexikon der technischen Indikatoren“ von MASQuant. Sie ordnet 49 gängige Indikatoren in fünf Kategorien ein, erklärt in einem Satz, was jeder misst, und zeigt, ob MT5 ihn integriert hat. Zu verlinkten Indikatoren gibt es einen ausführlichen Artikel; die übrigen folgen nach und nach, ungefähr in der Reihenfolge, wie häufig sie genutzt werden.

Das Fazit vorweg

Mehr Indikatoren sind nicht besser. Indikatoren derselben Kategorie messen dasselbe; stapeln Sie so viele, wie Sie wollen – Sie sagen nur denselben Satz mit anderen Worten.

Entscheiden Sie zuerst, welche Frage Sie beantworten wollen, wählen Sie dann einen Indikator aus dieser Kategorie und prüfen Sie per Backtest, ob er bei Ihrem Instrument funktioniert.

Erst fragen, was Sie wissen wollen, dann den Indikator wählen

Sie wissen nicht, wo Sie anfangen sollen? Schauen Sie zuerst, welche Frage Sie beantworten wollen:

Wie man sie kombiniert: ein vollständiges Beispiel

Der Grundsatz lautet: über Kategorien hinweg kombinieren, einer pro Kategorie genügt. RSI, KD und Williams %R messen alle, „wie viel es zuletzt gestiegen ist“; betrachten Sie alle drei zusammen, leuchten sie meist gleichzeitig auf. Das ist dieselbe Aussage dreimal, ohne neue Information.

Besser ist eine Kombination, bei der jeder Indikator eine andere Frage beantwortet. Eine Long-Regel könnte zum Beispiel so aussehen:

• Richtung (Trend): nur long denken, wenn der Kurs über der 60-Tage-Linie liegt.
• Zeitpunkt (Oszillator): einsteigen, wenn der RSI unter 30 fällt und wieder über 30 steigt – innerhalb einer steigenden Grundrichtung auf einen Rücksetzer warten.
• Stop-Loss (Volatilität): den Stopp 2 × ATR unter den Einstiegskurs setzen, damit normale Schwankungen Sie nicht ausstoppen.

Jeder der drei Indikatoren übernimmt eine Aufgabe, ohne Überschneidung. Merken Sie sich auch, welcher Markt jeder Kategorie am meisten zusetzt: Trendindikatoren werden in Seitwärtsphasen hin und her gerissen, Oszillatoren bleiben im Trend hängen – zwei Seiten derselben Sache, die wir in jedem Artikel Schritt für Schritt an echten Kursen zeigen.

Was die MT5-Spalte in den Tabellen bedeutet: Integriert heißt, er steht direkt in der Indikatorenliste von MT5; Beispiel heißt, er gehört zu den Beispielindikatoren, die mit MT5 installiert werden (Ordner Examples oder Free Indicators); Nachinstallieren heißt, Sie müssen einen benutzerdefinierten Indikator installieren. MT5 kann sich je nach Version und Broker leicht unterscheiden – maßgeblich ist Ihre Plattform.

1. Trend: Wohin geht es gerade?

Trendindikatoren zeigen die Richtung und wie eindeutig sie ist. Gemeinsam ist ihnen, dass sie nachlaufen: Sie bestätigen erst, wenn der Kurs schon ein Stück gelaufen ist, und in einem Markt ohne Richtung werden sie immer wieder hin und her gerissen.

Beispiel: Schlusskurse von 10, 11, 12, 13, 14, dann ein plötzlicher Sprung auf 20, danach zurück auf 15 und 14 – doch der 5-Kerzen-Durchschnitt steigt weiter, von 12 auf 14, 14,8 und 15,2. Der Kurs hat längst gedreht, der Durchschnitt steigt noch. Das ist „Nachlaufen“.

2. Momentum / Oszillatoren: Ist es zu weit gelaufen?

Oszillatoren zeigen die Kraft der jüngsten Gewinne und Verluste oder die relative Lage des Kurses in seiner jüngsten Spanne. Gemeinsam ist ihnen: In Seitwärtsphasen nützlich, im Trend bleiben sie hängen – in einem starken Markt können sie lange „überkauft“ bleiben.

Beispiel: In den letzten 14 Kerzen liegt das Hoch bei 110 und das Tief bei 100, heute schließt der Kurs bei 108 – Williams %R steht also bei −20, das heißt „zwei Zehntel unter der Oberkante der Spanne geschlossen“. Im Anstieg schließt der Kurs jeden Tag weit oben, also stehen diese Indikatoren jeden Tag im überkauften Bereich. Das ist Stärke, nicht unbedingt eine Wende.

3. Volatilität: Wie wild ist der Markt?

Volatilitätsindikatoren sagen nichts über die Richtung, nur darüber, wie stark sich der Kurs zuletzt bewegt hat. Am nützlichsten sind sie, um zu entscheiden, wie weit der Stop-Loss entfernt sein und wie groß die Position sein soll, und um zu erkennen, wann ein ruhiger Markt wild wird.

Beispiel: Bei einer Mittellinie von 100 und einem ATR von 1,5 reicht der Keltner-Kanal von 97 bis 103. Ist der Markt sehr ruhig, ziehen sich die Bollinger-Bänder in ihn zusammen – das nennt man oft „Squeeze“. Volatilitätsindikatoren sagen nur „wie wild“, nicht wohin.

4. Volumen: Zieht das Volumen mit?

Volumenindikatoren betrachten Volumen und Kurs gemeinsam. Bei CFDs ist besondere Vorsicht geboten: CFDs in MT5 haben meist nur Tick-Volumen (Tick Volume), also wie oft sich der Kurs geändert hat, nicht wie viele Lots tatsächlich gehandelt wurden. Bei CFDs taugen diese Indikatoren höchstens als Anhaltspunkt dafür, wie aktiv der Markt ist.

Beispiel: Der Kurs bewegt sich kaum, von 100,0 auf 100,1, doch nur weil eine Kerze mit einem Volumen von 2.000 zufällig 0,1 höher schloss, steigt der OBV um 2.000. Volumenindikatoren werden leicht von ein, zwei Volumenspitzen dominiert – die Richtung zählt mehr als die Zahl.

5. Kursstruktur: Welche Kursniveaus sind wichtiger?

Diese Kategorie sind eigentlich keine Indikatoren, eher Zeichen- und Markierungswerkzeuge, um die Niveaus zu finden, die viele beachten, sowie die wichtigsten Hochs und Tiefs. Ihre Niveaus sind berechnet, keine Orders, die dort tatsächlich jemand platziert hat.

Beispiel: Bei einem Anstieg von 100 auf 120 liegt das 38,2-%-Retracement bei 120 − 20 × 0,382 ≈ 112,4, das 50-%-Niveau bei 110. Es rechnet nur die Verhältnisse aus; ob der Kurs dort stoppt, ist eine andere Frage.

Häufige Fragen

Fazit

Indikatoren sind Werkzeuge, keine Antworten. Derselbe RSI ist in der Seitwärtsphase treffsicher und bleibt im Trend hängen; derselbe gleitende Durchschnitt läuft im Trend sauber und wird in der Seitwärtsphase hin und her gerissen. Wie nützlich sie sind, hängt von Ihrem Instrument, Ihrem Zeitrahmen und Ihren Regeln ab.

Eine Idee wird erst durch Überprüfung zur Strategie.

Risikohinweis: CFDs sind Finanzprodukte mit hohem Risiko und können zu einem schnellen Kapitalverlust führen. Vergangene Wertentwicklungen sind keine Garantie für künftige Ergebnisse; alle Strategien und Backtests dienen nur als Referenz und stellen keine Anlageberatung dar. Bitte lesen Sie vor dem Handel unsere Risikohinweise sorgfältig.