Was ist der ROC (Rate of Change)? Warum der ROC springt, obwohl sich der Kurs nicht bewegt
„Der Kurs hat sich heute kaum bewegt – warum springt der ROC plötzlich von negativ auf positiv?“
Die Antwort liegt nicht im Heute, sondern 12 Kerzen zurück. Der ROC vergleicht heute nur mit „dem Tag vor N Kerzen“, und wenn dieser Tag ausgetauscht wird, ändert sich der ROC mit. Ist die Kerze, die herausfällt, zufällig ein starker Anstieg oder Absturz, springt der ROC von selbst. Dieser Artikel rechnet zuerst mit 7 Kerzen nach und zeigt dann an einem echten Chart mit den Markierungen 1 bis 4 (USD/JPY, 2026), wie dieses „Echo“ aussieht.
Dieser Artikel gehört zur Reihe „Trading-Akademie · Lexikon der technischen Indikatoren“ von MASQuant. Alle Indikatoren sind nach Kategorien geordnet im Lexikon der technischen Indikatoren.
In einem Satz
ROC = um wie viel Prozent der heutige Kurs gegenüber N Kerzen zuvor gestiegen oder gefallen ist.
Die Frage, die er beantwortet: „Verglichen mit einem bestimmten Tag – liegt der Kurs jetzt höher oder tiefer, und um wie viel?“
Der ROC ist wie eine Wachstumsrate zum Vorjahresmonat: der Umsatz in diesem Mai verglichen mit dem Mai des Vorjahres. Gab es im Mai des Vorjahres zufällig einen außergewöhnlich großen Auftrag, sieht das Wachstum in diesem Mai miserabel aus – nicht, weil dieses Jahr schlechter lief, sondern weil die Vergleichsbasis ungewöhnlich hoch war. Die ROC-Zahl hängt zur Hälfte vom heutigen Tag ab und zur Hälfte von dem Tag, mit dem verglichen wird.
Einmal nachrechnen: Der Kurs steht still, der ROC springt
Damit die Rechnung leicht bleibt, nehmen wir einen 3-Kerzen-ROC (heute verglichen mit vor 3 Kerzen). An Tag 4 fällt der Kurs von 100 auf 90 und bleibt danach bei 90 (die folgenden Zahlen sind ausgedachte ganze Zahlen für das Beispiel, keine Marktdaten):
| Tag | Schlusskurs | Schlusskurs vor 3 Kerzen | ROC(3) |
|---|---|---|---|
| Tag 4 | 90 | 100 | (90 − 100) ÷ 100 × 100 = −10 % |
| Tag 5 | 90 | 100 | −10 % |
| Tag 6 | 90 | 100 | −10 % |
| Tag 7 | 90 | 90 | (90 − 90) ÷ 90 × 100 = 0 % |
An Tag 5, 6 und 7 bewegt sich der Kurs keinen Millimeter. Doch an Tag 7 wechselt der Vergleichstag von „100 vor dem Rückgang“ auf „90 nach dem Rückgang“, und der ROC springt mit einem Schlag von −10 % zurück auf 0 %. Der Rückgang von Tag 4 bleibt 3 Kerzen lang im ROC und verschwindet dann auf einmal. Bei einer Periode von 12 bleibt er 12 Kerzen lang.
Die Formel
Die übliche Einstellung ist 12 (manche nutzen auch 9, 10 oder 14):
ROC = (heutiger Schlusskurs − Schlusskurs vor 12 Kerzen) ÷ Schlusskurs vor 12 Kerzen × 100
Über 0: höher als vor 12 Kerzen
Unter 0: tiefer als vor 12 KerzenIn MT5 gibt es zwei verwandte Indikatoren, die etwas unterschiedlich rechnen:
- Der ROC aus den MT5-Beispielen (Rate of Change, Standard 12): Er teilt durch „den heutigen Kurs“ statt durch „den Kurs vor 12 Kerzen“. Deshalb erscheint ein Anstieg um 10 % als 9,09 und ein Rückgang um 10 % als −11,11 – etwas anders als bei der Standardberechnung oben.
- Der in MT5 integrierte Momentum (Standard 14): Er berechnet „heute ÷ vor N Kerzen × 100“; 100 bedeutet keine Veränderung, 101 bedeutet 1 % höher. Im Kern ist er dasselbe wie der ROC, nur dass die 0 durch 100 ersetzt ist.
Der Chart in diesem Artikel nutzt die Standardberechnung oben. Prüfen Sie vor einem Wertevergleich zwischen Plattformen, welche verwendet wird.
Chart lesen: USD/JPY 2026, der Reihe nach 1 bis 4
Der Chart unten zeigt USD/JPY (USDJPY) im Tageschart von Anfang März bis Ende Juni 2026, entnommen aus den historischen Kursen von MT5. Insgesamt ging es von 157,689 auf 161,529, mit einer sehr großen Abwärtskerze am 30. April dazwischen. Der graue Hintergrund markiert die 12 Kerzen, in denen diese Abwärtskerze noch im ROC steckte.
Ein Minus von 2,38 % an einem Tag (30. April 2026). Der Rückgang dieses Tages war etwa 4,5-mal so groß wie die durchschnittliche wahre Spanne (ATR) – die größte Kerze des gesamten Zeitraums.
Der ROC folgt nach unten: von +0,58 % auf −1,38 %. Heute ein großer Rückgang, verglichen mit vor 12 Kerzen – natürlich ist das negativ. Das ist völlig logisch.
12 Kerzen später bewegt sich der Kurs kaum (18. Mai 2026, +0,01 %). An diesem Tag schloss er bei 158,773, fast genau wie am Vortag.
Trotzdem springt der ROC von −1,00 % auf +1,42 % – ein Sprung um 2,42 Prozentpunkte an einem Tag. Der Grund: Der Vergleichstag hat gewechselt. Am Vortag wurde mit einem Kurs vor dem Rückgang verglichen, an diesem Tag mit dem Schlusskurs nach dem Rückgang vom 30. April, 156,554. Heute ist nichts passiert, und doch sieht der ROC aus, als wäre eine große Aufwärtskerze erschienen. Das ist das „Echo“ des ROC.
Dies ist ein echter Abschnitt historischer Kurse, der das Verhalten des ROC zeigen soll, keine allgemeine Regel. Mit einem anderen Instrument, einem anderen Zeitrahmen oder einem anderen Abschnitt ändern sich alle Zahlen.
Was Sie sehen, was es bedeutet
| Sie sehen | Das bedeutet meist | Aber Vorsicht |
|---|---|---|
| ROC über 0 | Höher als vor N Kerzen | Verglichen wird nur mit einem Punkt; das heißt nicht, dass der Kurs dazwischen durchgehend gestiegen ist |
| ROC unter 0 | Tiefer als vor N Kerzen | Wie oben |
| Der ROC dreht von negativ auf positiv | Der Kurs liegt jetzt über dem Stand von vor N Kerzen | Es kann auch sein, dass nur „der Vergleichstag“ ausgetauscht wurde; heute muss es gar nicht gestiegen sein (4 im Chart) |
| Der Kurs macht ein neues Hoch, der ROC liegt aber tiefer als beim letzten Mal | Der Anstieg verlangsamt sich | Das heißt nicht, dass er dreht – nur, dass der Abstand zu vor N Kerzen kleiner geworden ist |
| Der ROC springt plötzlich stark, der Kurs bleibt flach | Eine sehr große Kerze von vor N Kerzen ist gerade herausgefallen | Zählen Sie N Kerzen zurück – meist finden Sie dort die Ursache |
So nutzen Sie ihn: drei Beispiele
Beispiel 1: als Momentumfilter
Die Regel kann lauten: „Nur long gehen, wenn der ROC(12) über 0 liegt.“ Gemeint ist: Nur wenn „der Kurs jetzt höher ist als vor 12 Kerzen“, werden Trades in Trendrichtung eingegangen. Das ist die einfachste und auch die häufigste Anwendung.
Beispiel 2: vergleichen, welches Instrument stärker ist
Der ROC ist eine Prozentzahl, daher lassen sich Instrumente mit ganz unterschiedlichem Kursniveau direkt vergleichen. Schauen Sie sich zum Beispiel den 20-Kerzen-ROC von Gold, Silber und einem Index nebeneinander an und gehen Sie nur beim stärksten long.
Beispiel 3: Fehlsignale durch das Echo vermeiden
Lautet die Regel „einsteigen, wenn der ROC von negativ auf positiv dreht“, können Sie eine Bedingung ergänzen: „Auch der Schlusskurs dieses Tages muss höher sein als am Vortag.“ Wechsel ins Positive wie bei 4 im Chart – „der Kurs hat sich nicht bewegt, nur die Basis hat gewechselt“ – werden damit herausgefiltert.
Bei allen drei Beispielen gilt es, eines im Kopf zu behalten: Der ROC vergleicht nur zwei Punkte. Den heutigen Punkt und den Punkt vor N Kerzen; was dazwischen passiert, ist ihm egal. Je außergewöhnlicher der Tag vor N Kerzen, desto leichter springt der ROC von selbst.
Häufige Fehler
1. Glauben, der Kurs sei heute gestiegen, weil der ROC positiv geworden ist
Bei 4 im Chart stieg der Kurs nur um 0,01 %, und doch sprang der ROC von −1,00 % auf +1,42 %. Positiv wurde er, weil die große Abwärtskerze von vor 12 Kerzen aus dem Berechnungsfenster fiel – nicht, weil heute gekauft wurde.
2. ROC-Werte verschiedener Plattformen direkt vergleichen
Die Standardberechnung teilt durch den Kurs vor N Kerzen, der ROC aus den MT5-Beispielen durch den heutigen Kurs, und der Momentum von MT5 ist um 100 zentriert. Beim gleichen „Anstieg um 10 %“ zeigen die drei 10, 9,09 und 110.
3. Die Periode beliebig ändern
ROC(9) und ROC(14) vergleichen mit unterschiedlichen Tagen, also tauchen ihre Echos zu unterschiedlichen Zeitpunkten auf. Ändert sich die Periode, verschieben sich die Signale mit; das muss neu geprüft werden, statt die alten Ergebnisse einfach zu übernehmen.
Häufige Fragen
Was ist der ROC-Indikator?
Der ROC (Rate of Change, Änderungsrate) ist ein Momentumindikator, der berechnet, um wie viel Prozent der heutige Kurs gegenüber N Kerzen zuvor gestiegen oder gefallen ist; die übliche Periode ist 12. Über 0 heißt höher als vor N Kerzen, unter 0 heißt tiefer.
Was unterscheidet ROC und Momentum?
Im Kern sind sie gleich: Beide vergleichen heute mit vor N Kerzen. Der ROC ist um 0 zentriert und in % angegeben; der in MT5 integrierte Momentum lautet „heute ÷ vor N Kerzen × 100“ und ist um 100 zentriert.
Warum springt der ROC plötzlich?
Weil der Vergleichstag jeden Tag wechselt. Gab es vor N Kerzen eine außergewöhnlich große Kerze, springt der ROC an dem Tag kräftig, an dem diese Kerze aus dem Berechnungsfenster fällt – auch wenn sich der Kurs an diesem Tag kaum bewegt.
Gibt es den ROC in MT5?
Unter den Beispielindikatoren, die mit MT5 installiert werden (Ordner Examples), ist Rate of Change mit der Standardperiode 12; er teilt durch den heutigen Kurs, daher weichen seine Werte leicht von der Standardberechnung ab. In der Indikatorliste von MT5 integriert ist der Momentum.
Fazit
Der ROC ist direkt: um wie viel Prozent der Kurs heute höher liegt als vor N Kerzen. Seine Schwäche ist genauso direkt: Die Vergleichsbasis wechselt jeden Tag, und je außergewöhnlicher der Basistag, desto mehr springt die Zahl von selbst.
Die eigentliche Frage lautet also: Wenn Ihre Einstiegsregel „der ROC dreht von negativ auf positiv“ nutzt – wie oft wurde dabei in Wahrheit nur der Tag vor 12 Kerzen ausgetauscht? Ein einzelner Abschnitt historischer Kurse kann das nicht beantworten – dafür muss die Regel in vielen Marktabschnitten per Backtest geprüft werden.
Sie haben noch keine eigenen Regeln und möchten sie nicht Indikator für Indikator zusammensetzen? Beim Strategy Genie von MASQuant wählen Sie zuerst nur einen Anlagestil; die KI analysiert die Marktlage, wählt Instrumente aus und liefert Ihnen auf einen Schlag drei Strategiekandidaten. Jeder ist bereits mit historischen Daten per Backtest geprüft, Rendite und maximaler Drawdown des Kapitals liegen offen auf dem Tisch, und danach entscheiden Sie, ob Sie ihn in MT5 einsetzen.
Haben Sie schon eine eigene Idee, formulieren Sie die Bedingung als einen Satz, zum Beispiel „nur long gehen, wenn der ROC(12) über 0 liegt und der Schlusskurs des Tages höher ist als am Vortag“, geben Sie ihn dem AI Strategy Assistant und starten Sie per Klick den Backtest. Die Backtest-Umgebung berücksichtigt reale Marktfriktionen wie Spreads, Slippage, Veränderungen der Marktliquidität und Ausführungsverzögerungen (zur Bedienung siehe die Anleitung zum AI Strategy Assistant). Entfernen Sie dann „Schlusskurs des Tages höher als am Vortag“ und lassen Sie ihn noch einmal laufen – so sehen Sie, wie viele Fehlsignale das Echo verursacht hat. Ein Backtest sagt Ihnen, „wie diese Regel unter vergangenen Marktbedingungen abgeschnitten hat“, nicht, was die Zukunft bringt.
Eine Idee wird erst durch Überprüfung zur Strategie.
Der Kurschart in diesem Artikel stammt aus den historischen Kursen der Plattform MT5 (Tageschart; Kurse und Schnittzeit der Tageskerze unterscheiden sich zwischen Plattformen leicht, sodass die Werte nicht genau übereinstimmen müssen), die Indikatoren hat ein Programm nach den Standardformeln berechnet; die ganzen Zahlen im Beispiel sind keine Marktdaten. Historische Kurse dienen nur dazu, das Verhalten des Indikators zu zeigen, und stehen nicht für künftige Kursbewegungen.
Risikohinweis: CFDs sind Finanzprodukte mit hohem Risiko und können zu einem schnellen Kapitalverlust führen. Vergangene Wertentwicklungen sind keine Garantie für künftige Ergebnisse; alle Strategien und Backtests dienen nur als Referenz und stellen keine Anlageberatung dar. Bitte lesen Sie vor dem Handel unsere Risikohinweise sorgfältig.
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