Was ist Williams %R? Der schnellste Oszillator – und der unruhigste
„Williams %R steht bei −20, also überkauft.“
Williams %R ist einer der schnellsten Oszillatoren. Der Vorteil: Er warnt Sie sehr früh, dass „dieser Abschnitt schon stark gestiegen ist“; der Nachteil: Er warnt zu oft, und vielen dieser Warnungen folgt danach nichts. Dieser Artikel rechnet zuerst einmal mit 4 Schlusskursen nach und zeigt dann an einem echten Chart mit den Markierungen 1 bis 4 (S&P 500, 2023), wie schnell und wie unruhig er wirklich ist.
Dieser Artikel gehört zur Reihe „Trading-Akademie · Lexikon der technischen Indikatoren“ von MASQuant. Alle Indikatoren sind nach Kategorien geordnet im Lexikon der technischen Indikatoren.
In einem Satz
Williams %R = in welchem Stockwerk der Hoch-Tief-Spanne der letzten 14 Kerzen der heutige Schlusskurs liegt.
Die Frage, die er beantwortet: „Hat der Markt heute im oberen oder im unteren Teil des jüngsten Abschnitts geschlossen?“
Stellen Sie sich die Spanne vom höchsten bis zum tiefsten Kurs der letzten 14 Kerzen als Gebäude vor: Das Hoch ist das oberste Stockwerk, das Tief das Erdgeschoss. Williams %R sagt Ihnen, „in welchem Stockwerk heute geschlossen wurde“ – 0 ist das oberste Stockwerk, −100 das Erdgeschoss. Wie Sie hinaufgekommen sind, interessiert ihn nicht, nur, in welchem Stockwerk Sie jetzt sind.
Einmal nachrechnen: 4 Schlusskurse genügen
Angenommen, das Hoch der letzten 14 Kerzen liegt bei 110 und das Tief bei 100 (das sind ausgedachte ganze Zahlen für das Beispiel, keine Marktdaten). Die Rechnung: (Hoch − Schluss) ÷ (Hoch − Tief) × −100.
| Heutiger Schlusskurs | Rechnung | %R | In einfachen Worten |
|---|---|---|---|
| 110 | (110 − 110) ÷ 10 × −100 | 0 | Schluss am Hoch der letzten 14 Kerzen (oberstes Stockwerk) |
| 108 | (110 − 108) ÷ 10 × −100 | −20 | Schluss in den oberen 20 % der Spanne, genau an der „Überkauft-Linie“ |
| 105 | (110 − 105) ÷ 10 × −100 | −50 | Genau in der Mitte |
| 101 | (110 − 101) ÷ 10 × −100 | −90 | Nahe am Tief, schon unter der „Überverkauft-Linie“ −80 |
Beachten Sie: Er mittelt überhaupt nichts. Schließt der Kurs heute etwas höher, springt die Zahl sofort nach oben; schließt er morgen etwas tiefer, fällt sie sofort wieder. Deshalb ist er schnell – und deshalb ist er unruhig.
Wer den KD-Indikator (Stochastik) kennt, wird merken: Williams %R ist einfach ein ungeglätteter KD, auf den Kopf gestellt (%R = schneller %K − 100). Beim KD werden K und D jeweils noch einmal gemittelt, deshalb ist der KD langsamer als Williams %R und weniger unruhig.
Die Formel
%R = (Hoch der N Perioden − Schlusskurs) ÷ (Hoch der N Perioden − Tief der N Perioden) × −100Williams %R wurde von Larry Williams entwickelt. Die übliche Periode ist 14, die Werte liegen zwischen 0 und −100: Über −20 spricht man oft von überkauft, unter −80 von überverkauft. In MT5 ist er der integrierte Williams’ Percent Range mit Standardperiode 14 und Referenzlinien bei −20 und −80.
Chart lesen: der S&P 500 2022–2023, der Reihe nach 1 bis 4
Der Chart unten zeigt den S&P 500 (US500) im Tageschart von Ende Oktober 2022 bis August 2023, entnommen aus den historischen Kursen von MT5. In der ersten Hälfte lief er knapp fünf Monate seitwärts zwischen 3.718 und 4.155, ab April 2023 ging es aufwärts, am 1. August schloss er bei 4.574.
In der Seitwärtsphase berührt er −20 (22. November 2022). Der Kurs hatte nur den oberen Rand der Spanne erreicht, und Williams %R war schon „überkauft“.
In der Seitwärtsphase fällt er unter −80 (15. Dezember). Der Kurs erreicht den unteren Rand der Spanne, und er ist wieder „überverkauft“. In der gesamten Seitwärtsphase stieg er 7-mal über −20 und fiel 9-mal unter −80; der RSI(14) berührte im selben Abschnitt kein einziges Mal 70 oder 30. Bei denselben 14 Kerzen ist Williams %R viel fleißiger.
Im Anstieg das erste „Zurückfallen unter −20“ (12. April 2023). Mit der 10. Kerze nach Beginn des Anstiegs verschnaufte der Kurs kurz, der Schlusskurs entfernte sich etwas vom 14-Kerzen-Hoch, und schon fiel der Indikator von oberhalb −20 herab. Lautet die Regel „verkaufen, wenn er von oberhalb −20 zurückfällt“, hätten Sie hier verkauft.
1. August: Der Kurs lag noch einmal 11,8 % über 3. In den 90 Kerzen des Anstiegs blieb Williams %R 51 Kerzen über −20, doch das „Zurückfallen unter −20“ kam insgesamt 10-mal vor. Jedes Mal war es ein Verkaufssignal, das nicht hielt.
Dies ist ein echter Abschnitt historischer Kurse, der das Verhalten von Williams %R zeigen soll, keine allgemeine Regel. Mit einem anderen Instrument, einem anderen Zeitrahmen oder einem anderen Abschnitt ändern sich alle Zahlen.
Was Sie sehen, was es bedeutet
| Sie sehen | Das bedeutet meist | Aber Vorsicht |
|---|---|---|
| %R über −20 | Der Schlusskurs liegt nahe am Hoch der letzten 14 Kerzen | In einem starken Markt kann er lange dort bleiben (nach 3 im Chart) |
| %R unter −80 | Der Schlusskurs liegt nahe am Tief der letzten 14 Kerzen | In einem schwachen Markt kann er ebenso lange dort bleiben |
| In der Seitwärtsphase pendelt %R zwischen den Extremen | Der Kurs pendelt zwischen oberem und unterem Rand der Spanne | Dann ist er am nützlichsten (12 im Chart) |
| Im Anstieg fällt %R von oberhalb −20 zurück | Der Kurs hat sich leicht vom jüngsten Hoch entfernt | Oft nur eine Verschnaufpause, keine Schwäche (3 im Chart) |
So nutzen Sie ihn: drei Beispiele
Beispiel 1: nur in Seitwärtsphasen nutzen
Beurteilen Sie zuerst mit einem gleitenden Durchschnitt oder dem ADX, ob der Markt seitwärts läuft. Wenn ja, nutzen Sie −20 und −80, um die Ränder der Spanne zu finden; gibt es einen Trend, nutzen Sie ihn nicht gegen den Trend. Zum Lesen des ADX siehe Was ist der ADX-Indikator?
Beispiel 2: Rücksetzer in Trendrichtung suchen
Nutzen Sie ihn umgekehrt: Ist die große Richtung aufwärts (zum Beispiel liegt der Kurs über der 60-Tage-Linie), ignorieren Sie −20 und warten, bis %R unter −80 fällt und wieder steigt – das gilt als „Ende des Rücksetzers“. So arbeitet sein Tempo in Trendrichtung.
Beispiel 3: eine Bestätigung hinzufügen
Handeln Sie nicht sofort bei −20, sondern werten Sie es erst als Schwäche, wenn er unter −50 zurückfällt. Mehr Bedingungen machen ihn langsamer, ersparen aber Fehlsignale durch eine bloße „Verschnaufpause“ wie bei 3.
Häufige Fehler
1. Bei −20 verkaufen, bei −80 kaufen
Im Trend handeln Sie mit dieser Regel ständig gegen ihn. Im Anstieg des Charts (April bis August 2023) kam allein das „Zurückfallen unter −20“ 10-mal vor.
2. Den Parameter noch kürzer einstellen
14 ist schon schnell. Mit 5 oder 7 berührt er fast alle paar Kerzen eines der Extreme, und die Signale werden so zahlreich, dass sie bedeutungslos werden.
3. Vergessen, dass er negativ ist
Williams %R läuft von 0 bis −100, und je näher an 0, desto „überkaufter“. Manche Plattformen zeichnen ihn von 0 bis 100; prüfen Sie beim Plattformwechsel zuerst die Richtung der Skala.
Häufige Fragen
Was ist Williams %R?
Williams %R wurde von Larry Williams entwickelt. Er misst, wo der Schlusskurs in der Hoch-Tief-Spanne der letzten N Kerzen liegt; die Werte reichen von 0 bis −100, übliche Periode ist 14. Haben die letzten 14 Kerzen zum Beispiel ein Hoch von 110 und ein Tief von 100 und schließt der Kurs heute bei 108, beträgt %R −20.
Worin unterscheidet sich Williams %R vom KD?
Williams %R entspricht einem ungeglätteten schnellen %K, auf den Kopf gestellt (%R = %K − 100). Beim KD sind K und D gemittelt, er ist daher langsamer und weniger unruhig. Zu den Vor- und Nachteilen des KD siehe Soll man beim KD-Golden-Cross einsteigen?
Was ist besser, Williams %R oder RSI?
Absolut besser ist keiner. Williams %R ist schneller und unruhiger; der RSI ist geglättet, daher langsamer und stabiler. Welcher zu Ihnen passt, hängt von Haltedauer und Instrument ab – am besten vergleichen Sie beide per Backtest.
Welche Periode sollte man für Williams %R nehmen?
14 ist der Standardwert in MT5 und den meisten Chartprogrammen. Kürzer macht ihn empfindlicher und unruhiger, länger glatter. Eine Standardantwort gibt es nicht; testen Sie es an Ihrem eigenen Instrument.
Fazit
Das Tempo von Williams %R ist echt: In derselben Seitwärtsphase berührt er die beiden Extreme weit öfter als der RSI. Seine Unruhe ist auch echt: Im Trend fällt er immer wieder zurück und ruft Verkaufssignale aus, die nicht halten. Beides kommt aus demselben Konstruktionsprinzip – es wird überhaupt nichts gemittelt.
Die eigentliche Frage lautet also: Ist bei Ihrem Instrument und Ihrer Haltedauer der Vorsprung, den dieses Tempo bringt, all die zusätzlichen Fehlsignale wert? Ein einzelner Abschnitt historischer Kurse kann das nicht beantworten – prüfen Sie es mit einem Backtest in unserem AI Strategy Assistant, dann wissen Sie es.
Formulieren Sie die Bedingung als einen Satz, zum Beispiel „einsteigen, wenn Williams %R von unterhalb −80 wieder darüber steigt, aussteigen, wenn er −20 berührt“, geben Sie ihn dem AI Strategy Assistant von MASQuant und starten Sie per Klick den Backtest. Die Backtest-Umgebung berücksichtigt reale Marktfriktionen wie Spreads, Slippage, Veränderungen der Marktliquidität und Ausführungsverzögerungen (zur Bedienung siehe die Anleitung zum AI Strategy Assistant). Ein Backtest sagt Ihnen, „wie diese Regel unter vergangenen Marktbedingungen abgeschnitten hat“, nicht, was die Zukunft bringt.
Eine Idee wird erst durch Überprüfung zur Strategie.
Der Kurschart in diesem Artikel stammt aus den historischen Kursen der Plattform MT5 (Tageschart; Kurse und Schnittzeit der Tageskerze unterscheiden sich zwischen Plattformen leicht, sodass die Werte nicht genau übereinstimmen müssen), die Indikatoren hat ein Programm nach den Standardformeln berechnet; die ganzen Zahlen im Beispiel sind keine Marktdaten. Historische Kurse dienen nur dazu, das Verhalten des Indikators zu zeigen, und stehen nicht für künftige Kursbewegungen.
Risikohinweis: CFDs sind Finanzprodukte mit hohem Risiko und können zu einem schnellen Kapitalverlust führen. Vergangene Wertentwicklungen sind keine Garantie für künftige Ergebnisse; alle Strategien und Backtests dienen nur als Referenz und stellen keine Anlageberatung dar. Bitte lesen Sie vor dem Handel unsere Risikohinweise sorgfältig.
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