Chỉ báo RSI xem thế nào? RSI 70 là phải bán? Chuẩn khi đi ngang, trơ khi có xu hướng
“RSI lên 70 rồi, phải bán thôi nhỉ?”
RSI gần như là chỉ báo dao động đầu tiên mà ai cũng học, và “70 quá mua, 30 quá bán” là một trong những câu được trích dẫn nhiều nhất. Câu này đúng một nửa: khi thị trường đi ngang, RSI chạm 70 rồi giá điều chỉnh, chạm 30 rồi giá bật lên, nhiều khi chuẩn như có mẹo gian lận.
Nửa còn lại ít người nói: khi đã vào xu hướng, RSI có thể neo trên 70 rất lâu, quá mua vẫn có thể mua tiếp.
Đây là bài thứ nhất trong loạt “Học viện Giao dịch · Sự thật về chỉ báo” của MASQuant. Bài này không giới thiệu RSI một cách toàn diện, mà chỉ nói một chuyện: vì sao RSI như hai chỉ báo khác nhau trong hai kiểu thị trường, và nên dùng nó thế nào trên sản phẩm bạn giao dịch.
Nói kết luận trước
Khi đi ngang, mức 70 và 30 của RSI rất dễ dùng; khi vào xu hướng, RSI bị trơ, quá mua vẫn có thể mua tiếp.
Vì vậy RSI phải dùng theo từng kiểu thị trường.
Chỉ báo RSI tính cái gì?
RSI là viết tắt của Chỉ số sức mạnh tương đối (Relative Strength Index), do J. Welles Wilder Jr. đưa ra năm 1978. Nó chỉ đo một điều:
Trong khoảng thời gian gần đây, lực tăng chiếm bao nhiêu phần.
Giá trị nằm trong khoảng 0 đến 100. Gần đây tăng nhiều, giảm ít thì RSI cao; giảm nhiều, tăng ít thì RSI thấp. Tham số thường dùng là 14, tức là xét 14 cây nến gần nhất.
Công thức RSI: mức tăng trung bình và mức giảm trung bình
Trước tiên, so từng cây trong 14 cây nến gần nhất với giá đóng cửa của cây trước: cây nào đóng cửa cao hơn thì ghi lại tăng bao nhiêu; cây nào đóng cửa thấp hơn thì ghi lại giảm bao nhiêu. Sau đó tính riêng mức tăng trung bình và mức giảm trung bình:
RS = mức tăng trung bình ÷ mức giảm trung bình
RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS)Viết theo cách khác, hai dòng này thực chất là “tỷ lệ lực tăng trong toàn bộ lực”:
RSI = mức tăng trung bình ÷ (mức tăng trung bình + mức giảm trung bình) × 100Lấy một ví dụ dễ tính (đây là số tròn để minh họa, không phải dữ liệu thị trường): trong 14 cây gần nhất, các cây tăng cộng lại tăng 28, các cây giảm cộng lại giảm 14:
Mức tăng trung bình = 28 ÷ 14 = 2
Mức giảm trung bình = 14 ÷ 14 = 1
RS = 2 ÷ 1 = 2
RSI = 100 − 100 ÷ (1 + 2) ≈ 66,7Lực tăng chiếm hai phần ba thì RSI là 66,7; lực tăng và giảm bằng nhau thì RSI là 50.
Mức trung bình đầu tiên dùng trung bình đơn giản; sau đó mỗi khi có một cây nến mới, cách của Wilder là lấy trung bình cũ và cây mới để tính gia quyền:
Mức tăng trung bình mới = (mức tăng trung bình trước × 13 + mức tăng của cây này) ÷ 14Mức giảm trung bình cũng vậy. Vì thế RSI không vọt lên đỉnh chỉ vì một cây tăng mạnh, nhưng khi giá tăng liên tục, nó sẽ được đẩy cao dần.
70 quá mua, 30 quá bán
- Trên 70 gọi là quá mua: lực tăng gần đây chiếm trên 70%.
- Dưới 30 gọi là quá bán: lực giảm gần đây chiếm trên 70%.
Lưu ý hai từ này nói về “gần đây tăng rất nhiều” hoặc “gần đây giảm rất nhiều”, tức là mô tả lực đã xảy ra, không phải hướng đi tiếp theo. Điểm này chính là chìa khóa cho khác biệt giữa hai kiểu thị trường ở phần sau.
Một lưu ý: RSI trên các phần mềm biểu đồ khác nhau có thể khác chút ít về cách làm mượt và điểm bắt đầu tính, giá trị ở đoạn đầu dữ liệu cũng chịu ảnh hưởng của điểm bắt đầu. Khi đổi nền tảng, hãy kiểm tra tham số và cách tính trước rồi mới so giá trị.
Thị trường đi ngang: RSI rất chuẩn
Hãy xem hình minh họa dưới đây (dữ liệu minh họa do chương trình tính, không phải sản phẩm thật; nền xám là vùng đi ngang). Giá lên xuống trong một vùng, không có hướng.
Ở đây, ① RSI vượt lên 70, sau đó ② giá điều chỉnh; ③ RSI rơi xuống dưới 30, sau đó ④ giá bật lên. Bán ở 70, mua ở 30 — trong đoạn này trông như có mẹo gian lận.
Vì sao khi đi ngang lại chuẩn? Nhìn cách tính là hiểu: giá qua lại trong một vùng, tăng xong một đoạn là giảm một đoạn, lực tăng và lực giảm thay nhau chiếm ưu thế. RSI chạm 70 nghĩa là gần đây tăng rất dồn dập; trong một thị trường không có hướng, sự dồn dập đó thường không kéo dài, giá quay về giữa vùng và RSI cũng giảm theo.
Thị trường có xu hướng: RSI bị trơ, quá mua vẫn mua tiếp
Tiếp theo, thị trường bước vào một đợt tăng mạnh.
Trong hình, sau khi RSI chạm 70 lần đầu ở ①, nó nằm trên 70 liên tục 41 cây nến (② đoạn tô đậm), cao nhất lên tới 97,1 — đây chính là điều hay gọi là “RSI bị trơ”. Nếu bán ngay khi nó chạm 70 lần đầu, sau đó giá còn tăng thêm tối đa 26,6% (③) — chỗ bạn bán ở 70 có khi lại là điểm khởi đầu của cả con sóng.
Lý do cũng nằm ở cách tính: trong xu hướng, tăng luôn nhiều hơn giảm. Mức tăng trung bình được đẩy cao mãi, mức giảm trung bình vẫn rất nhỏ, RSI tự nhiên nằm ở vùng cao trong thời gian dài. Lúc này “quá mua” mô tả “đợt tăng này rất mạnh”, chứ không phải “sắp giảm rồi”.
Quá mua vẫn có thể mua tiếp; quá bán cũng có thể bán tiếp.
Trong xu hướng giảm cũng vậy: RSI có thể nằm dưới 30 rất lâu, và “quá bán thì mua” sẽ thành bắt dao rơi suốt đường đi.
Những con số này được tính từ dữ liệu minh họa ở trên, dùng để cho thấy tính cách của RSI, không phải quy luật chung. Đổi sản phẩm, đổi khung thời gian, đổi tham số thì con số đều thay đổi — trên sản phẩm của bạn RSI trơ bao nhiêu cây, có trơ hay không, phải tự kiểm chứng.
Đọc chỉ báo RSI thế nào: hỏi trước ba câu
Bản thân RSI không cho bạn biết hiện tại là đi ngang hay có xu hướng. Vì vậy thay vì hỏi “RSI 70 có nên bán không”, hãy nghĩ rõ ba câu hỏi này trước khi nhìn thấy 70.
1. Hiện tại là đi ngang hay có xu hướng?
Đây là câu quan trọng nhất, vì cùng một mức 70 nhưng ý nghĩa trong hai kiểu thị trường khác nhau rất nhiều. Cách phán đoán thường dùng là xem cấu trúc giá — đỉnh và đáy có liên tục nâng cao hoặc hạ thấp hay không, hay chỉ qua lại trong một vùng — hoặc xem đường trung bình dài hơn có hướng rõ ràng không.
2. 70/30 là vị trí, không phải hướng
RSI trên 70 chỉ cho biết gần đây tăng rất dồn dập. Có người đợi RSI từ trên 70 quay xuống dưới 70 mới coi là tín hiệu suy yếu, chứ không hành động ngay khi chạm 70; như vậy sẽ chậm hơn một chút, nhưng ít bị xu hướng cán qua hơn. Lại là một lần đánh đổi giữa sớm và xác nhận.
3. Khi nhận định sai, thoát lệnh ở đâu?
Dùng RSI thế nào thì cũng có lúc bị xu hướng cán qua. Với quy tắc dùng RSI để giao dịch ngược xu hướng, càng phải nghĩ trước khi sai sẽ thoát lệnh ở đâu — đó là việc của cắt lỗ, xem bài “Cắt lỗ đặt thế nào?”.
Những cách dùng sai thường gặp
1. Không phân biệt kiểu thị trường, 70 là bán, 30 là mua
Quy tắc dễ dùng khi đi ngang, đem sang xu hướng sẽ thành giao dịch ngược xu hướng. Áp vào đoạn xu hướng trong hình minh họa, đó là bán ở 70 rồi nhìn giá tăng thêm 26,6%.
2. Chê RSI chậm nên rút ngắn tham số
Giảm 14 xuống, RSI nhạy hơn, chạm 70 và 30 thường xuyên hơn, tín hiệu nhiều hơn và nhiễu hơn; tăng lên thì mượt hơn, ít chạm hai đầu hơn. Chỉnh tham số qua lại chỉ là đổi phe giữa nhanh và chuẩn. Lấy cùng một đoạn dữ liệu chỉnh đi chỉnh lại cho đến khi đẹp nhất cũng rất dễ ra một bộ tham số chỉ hợp với quá khứ.
3. Coi quá mua quá bán là “chắc chắn sẽ đảo chiều”
Quá mua, quá bán mô tả lực đã xảy ra. Khi thị trường mạnh, RSI có thể nằm trên 70 rất lâu; khi yếu, có thể nằm dưới 30 rất lâu. Chúng mô tả vị trí, không báo trước đảo chiều.
Câu hỏi thường gặp
Chỉ báo RSI là gì? Tính thế nào?
RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối) đo lực tăng chiếm bao nhiêu phần trong khoảng thời gian gần đây, giá trị từ 0 đến 100, tham số thường dùng là 14. Cách tính là tìm mức tăng trung bình và mức giảm trung bình của 14 cây nến gần nhất, RS = mức tăng trung bình ÷ mức giảm trung bình, RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS).
RSI 70 là phải bán, 30 là phải mua?
Không hẳn. Trên 70 gọi là quá mua, dưới 30 gọi là quá bán, mô tả lực tăng giảm gần đây. Khi đi ngang, RSI chạm 70 thường kéo theo điều chỉnh, chạm 30 thường kéo theo bật lên; nhưng trong xu hướng, RSI có thể nằm trên 70 hoặc dưới 30 rất lâu, tức là bị trơ. Dùng được hay không phụ thuộc vào sản phẩm của bạn đi ngang nhiều hay có xu hướng nhiều, phải backtest mới biết.
RSI bị trơ là gì?
RSI bị trơ là khi giá tăng mạnh, RSI nằm trên 70 trong thời gian dài (hoặc khi giảm thì nằm dưới 30 trong thời gian dài), khiến tín hiệu quá mua hay quá bán mất tác dụng báo đảo chiều. Nguyên nhân là trong xu hướng, tăng luôn nhiều hơn giảm, mức tăng trung bình liên tục lớn hơn mức giảm trung bình.
Tham số RSI nhất định phải là 14?
Không nhất thiết. 14 là giá trị Wilder đề xuất ban đầu và cũng là mặc định của đa số phần mềm biểu đồ, nhưng không phải đáp án chuẩn. Rút ngắn chu kỳ thì RSI nhạy hơn, dễ chạm 70 và 30 hơn; kéo dài thì mượt hơn. Bộ tham số nào phù hợp tùy vào sản phẩm, khung thời gian và cách giao dịch, phải tự kiểm thử để quyết định.
RSI và KD khác nhau thế nào?
RSI so lực tăng giảm trong khoảng thời gian gần đây, còn KD xem giá đóng cửa nằm ở đâu trong vùng cao thấp gần đây. Cả hai đều nằm trong khoảng 0 đến 100, đều có khái niệm quá mua quá bán, và đều có thể bị trơ trong xu hướng. Sự đánh đổi của KD có thể xem bài “Chỉ báo KD giao cắt vàng có nên vào lệnh?”.
Lời kết
RSI chuẩn là thật: khi đi ngang, chạm 70 rồi điều chỉnh, chạm 30 rồi bật lên, nhiều lần ứng nghiệm. RSI bị trơ cũng là thật: vào xu hướng rồi thì quá mua vẫn có thể mua tiếp. Hai điều này đến từ cùng một cách tính, không thể chỉ lấy một nửa.
Vì vậy điều thực sự nên hỏi không phải “RSI có chuẩn không”, mà là: sản phẩm bạn giao dịch đi ngang nhiều hay có xu hướng nhiều? Kiểu thị trường nào thì tin được RSI? Câu hỏi này, một hình minh họa không trả lời được — dùng Trợ lý Chiến lược AI của chúng tôi để backtest là biết.
Viết điều kiện thành một câu, ví dụ “RSI xuống dưới 30 thì vào lệnh, lên trên 70 thì thoát lệnh”, đưa vào Trợ lý Chiến lược AI của MASQuant, bấm một nút là bắt đầu backtest; môi trường backtest đã tính đến các ma sát thị trường thực tế như spread, trượt giá, thay đổi thanh khoản và độ trễ khớp lệnh (cách thao tác xem “Hướng dẫn sử dụng Strategy Assistant”). Backtest cho bạn biết “quy tắc này đã hoạt động thế nào trong thị trường quá khứ”, không phải lời đảm bảo cho tương lai.
Ý tưởng phải qua kiểm chứng mới gọi là chiến lược.
Hình và số liệu trong bài đến từ dữ liệu minh họa do chương trình tính, không đại diện cho diễn biến thật của bất kỳ sản phẩm nào.
Công bố rủi ro: CFD là sản phẩm tài chính rủi ro cao, có thể dẫn đến mất vốn nhanh chóng. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai; mọi chiến lược và kết quả backtest chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Vui lòng đọc kỹ Điều khoản Công bố Rủi ro của chúng tôi trước khi giao dịch.
Đọc thêm:
