Thoái lui Fibonacci là gì? Vì sao mức 61.8% lúc nào cũng trông rất chuẩn
“Lại dừng đúng 61.8%! Tỷ lệ vàng quả nhiên linh nghiệm.”
Nhìn lại biểu đồ, nhịp điều chỉnh thường dừng ngay cạnh một đường Fibonacci nào đó. Lý do rất đơn giản: năm đường 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6% chia vùng mà nhịp điều chỉnh hay dừng nhất thành những khoảng rất dày, nên dừng ở đâu cũng không xa một đường nào đó. Bài này trước tiên tính thử một lần với số nguyên, sau đó dùng một biểu đồ thật có đánh số 1 đến 5 (bạc năm 2024) để xem một nhịp điều chỉnh “nhìn lại thì rất chuẩn”, cuối cùng dùng thống kê 764 nhịp điều chỉnh của 9 sản phẩm để xem 61.8% rốt cuộc có đặc biệt không.
Đây là một bài trong loạt “Học viện giao dịch · Từ điển chỉ báo kỹ thuật” của MASQuant. Toàn bộ chỉ báo được phân loại trong Từ điển chỉ báo kỹ thuật.
Hiểu trong một câu
Thoái lui Fibonacci = vẽ vài đường theo tỷ lệ cố định giữa điểm đầu và điểm cuối của một đợt tăng (hoặc giảm).
Câu hỏi nó trả lời là: “Nếu giá điều chỉnh, có thể dừng ở khoảng bao nhiêu phần của mức tăng?” Nó không trả lời “sẽ dừng ở đường nào”.
Thoái lui Fibonacci giống như cắm cờ dọc một con đường dài 100 mét, cứ một đoạn lại cắm một lá: 23.6 mét, 38.2 mét, 50 mét, 61.8 mét, 78.6 mét. Dù người đi dừng ở đâu, bên cạnh hầu như luôn có một lá cờ. Nói sau khi sự việc đã xảy ra rằng “anh ấy dừng cạnh lá cờ” thì rất dễ; nói trước “anh ấy sẽ dừng ở lá cờ nào” mới khó.
Tính thử một lần: tăng từ 100 lên 200
Giả sử một đợt tăng đi từ 100 lên 200, tăng 100 (dưới đây là các số nguyên dùng làm ví dụ, không phải dữ liệu thị trường). Tỷ lệ thoái lui được tính ngược từ đỉnh xuống:
| Tỷ lệ thoái lui | Phép tính | Mức giá |
|---|---|---|
| 23.6% | 200 − 100 × 0.236 | 176.4 |
| 38.2% | 200 − 100 × 0.382 | 161.8 |
| 50% | 200 − 100 × 0.5 | 150.0 |
| 61.8% | 200 − 100 × 0.618 | 138.2 |
| 78.6% | 200 − 100 × 0.786 | 121.4 |
Năm đường xếp từ 176.4 xuống 121.4, hai đường kề nhau chỉ cách nhau 11.8 đến 16.8. Chỉ cần giá điều chỉnh về bất kỳ đâu trong khoảng 121.4 đến 176.4, khoảng cách tới đường gần nhất cũng không quá 8.4.
Công thức chính thức
Mức thoái lui của đợt tăng = đỉnh − (đỉnh − đáy) × tỷ lệ
Mức hồi lên của đợt giảm = đáy + (đỉnh − đáy) × tỷ lệ
Tỷ lệ thường dùng: 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%Các tỷ lệ đến từ dãy Fibonacci (1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21…): lấy một số chia cho số liền sau sẽ tiến gần 0.618 (tỷ lệ vàng), chia cách một số tiến gần 0.382, cách hai số tiến gần 0.236. 50% không phải tỷ lệ Fibonacci mà do thói quen giao dịch thêm vào; 78.6% là căn bậc hai của 0.618.
Thoái lui Fibonacci trong MT5 là công cụ vẽ, không phải chỉ báo: vào “Chèn → Đối tượng → Fibonacci” chọn Fibonacci Retracement, kéo trên biểu đồ từ đáy lên đỉnh là sẽ vẽ ra các đường theo từng tỷ lệ, tỷ lệ có thể tự thêm bớt. Đường nằm ở đâu phụ thuộc vào việc bạn chọn đáy nào, đỉnh nào — cùng một biểu đồ, mỗi người có thể vẽ ra những đường khác nhau.
Xem biểu đồ: bạc năm 2024, theo thứ tự 1 đến 5
Biểu đồ dưới đây là khung ngày của bạc (XAGUSD) từ giữa tháng 4 đến đầu tháng 8 năm 2024, lấy từ dữ liệu giá lịch sử MT5. Từ ngày 2 tháng 5 đến ngày 20 tháng 5, bạc tăng từ 25.997 lên 32.486, tăng 25% trong 12 nến; sau đó điều chỉnh và dừng ở 28.547 vào ngày 26 tháng 6, thoái lui 60.7% mức tăng đó, chỉ còn cách đường 61.8% một chút.
Điểm bắt đầu đợt tăng: ngày 2 tháng 5 năm 2024, giá thấp nhất 25.997.
Điểm kết thúc đợt tăng: ngày 20 tháng 5, giá cao nhất 32.486. Vẽ thoái lui Fibonacci từ hai điểm này: 38.2% ở 30.007, 50% ở 29.242, 61.8% ở 28.476.
Đóng cửa thủng 38.2% (ngày 4 tháng 6, đóng cửa 29.475). Nếu bạn tin “38.2% sẽ giữ được” và mua quanh đây, giá còn phải giảm thêm 3.1% nữa mới chạm đáy.
Đóng cửa thủng 50% (ngày 7 tháng 6, đóng cửa 29.147). Đường thứ hai cũng không giữ được; tính từ đây, giá còn giảm thêm 2.1%.
Dừng giảm gần 61.8% (ngày 26 tháng 6, giá thấp nhất 28.547). Sau khi thoái lui 60.7%, giá hồi lên đến ngày 11 tháng 7, quãng hồi lại tương đương 44.5% của đợt tăng trước đó. Nhìn lại thì 61.8% “rất chuẩn”. Nhưng ngay tại thời điểm 3 và 4, 38.2% và 50% trông cũng giống hỗ trợ chẳng kém. Chỉ sau khi mọi chuyện đã qua, bạn mới biết đó là đường nào.
Đây là một đoạn giá lịch sử có thật, dùng để minh họa tính cách của thoái lui Fibonacci, không phải quy luật chung. Đổi sản phẩm, đổi khung thời gian, đổi đoạn giá thì mọi con số đều thay đổi.
Thống kê: nhịp điều chỉnh dừng ở đâu?
Một ví dụ không nói lên được gì, nên chúng tôi xem bằng thống kê. Dùng ZigZag(12, 5, 3) có sẵn trong MT5, chúng tôi cắt dữ liệu khung ngày từ năm 2015 của 9 sản phẩm (vàng, bạc, S&P 500, Đức 40, EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, Bitcoin, Ethereum) thành từng đoạn đẩy giá và điều chỉnh, rồi tính xem mỗi nhịp điều chỉnh đã thoái lui bao nhiêu % của đoạn đẩy giá trước đó.
Trước hết xem một con số: trong 1,477 nhịp điều chỉnh, có 713 nhịp (48.3%) thoái lui vượt hẳn 100% — tức là thủng (hoặc vượt) điểm bắt đầu của đoạn đẩy giá, cả năm đường đều không giữ được. 764 nhịp còn lại thoái lui dưới 100% có tỷ lệ phân bố như sau:
Nếu 61.8% thật sự đặc biệt, ô đó phải cao hơn hẳn các ô bên cạnh. Con số thực tế là:
| Tỷ lệ thoái lui rơi vào… (trên dưới mỗi bên 2.5 điểm phần trăm) | Chiếm trong 764 nhịp |
|---|---|
| Gần 38.2% | 5.9% |
| Gần 45% (không phải tỷ lệ Fibonacci) | 7.1% |
| Gần 50% | 8.2% |
| Gần 55% (không phải tỷ lệ Fibonacci) | 5.9% |
| Gần 61.8% | 8.2% |
| Gần 65% (không phải tỷ lệ Fibonacci) | 7.5% |
| Gần 70% (không phải tỷ lệ Fibonacci) | 6.9% |
Gần 61.8% có 8.2%, gần 65% ngay bên cạnh cũng có 7.5%, xấp xỉ nhau. Giờ xem cả năm đường cùng lúc: trên dưới mỗi bên 2.5 điểm phần trăm quanh 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6% bao trùm tổng cộng 31.2% số nhịp điều chỉnh; dời cả bộ năm đường lên 5 điểm phần trăm vẫn còn 27.6%; dời xuống 5 điểm phần trăm vẫn còn 26.8%; đổi sang các mức cách đều 20%, 35%, 50%, 65%, 80% thì là 28.0%.
Bộ Fibonacci nhỉnh hơn một chút, nhưng chênh lệch chỉ 3 đến 4 điểm phần trăm. Năm đường này “thường rất chuẩn” chủ yếu vì chúng chiếm trọn vùng rộng mà nhịp điều chỉnh hay dừng nhất. Trung vị của tỷ lệ thoái lui là 63.5%, và 31.7% số nhịp rơi vào khoảng 38.2% đến 61.8%.
Thấy gì, nghĩa là gì
| Bạn thấy | Thường có nghĩa là | Nhưng cần cẩn thận |
|---|---|---|
| Nhịp điều chỉnh dừng gần một đường nào đó | Nhìn lại thì đường đó “có phản ứng” | Năm đường rất dày, dừng ở đâu cũng không xa một đường nào đó |
| Giá thủng 38.2% | Nhịp điều chỉnh khá sâu | Bên dưới vẫn còn 50%, 61.8%, 78.6%, đường nào cũng có thể được gọi là hỗ trợ (3 4 trên biểu đồ) |
| Giá thủng 100% (điểm bắt đầu của đoạn đẩy giá) | Cả đoạn đẩy giá bị xóa sạch | Với các đoạn cắt bằng ZigZag(12), gần một nửa số nhịp điều chỉnh là như vậy (48.3%) |
| Đường Fibonacci trùng với đỉnh cũ, đáy cũ | Mức giá này có nhiều lý do để được chú ý | Trùng nhau có giá trị tham khảo hơn một đường đơn lẻ, nhưng cũng không đảm bảo |
| Đổi cặp đỉnh đáy khác thì đường cũng khác | Fibonacci phụ thuộc vào cách bạn vẽ | Khi backtest phải ghi rõ “đỉnh nào, đáy nào” |
Dùng thực tế: ba ví dụ
Ví dụ 1: coi là “vùng có thể dừng lại”, không coi là một mức giá duy nhất
Thay vì đặt cược vào riêng đường 61.8%, hãy coi 38.2% đến 61.8% là một vùng và chờ giá bày tỏ thái độ trong vùng đó, ví dụ “chỉ vào lệnh khi xuất hiện một nến đóng cửa gần mức cao nhất trong ngày”.
Ví dụ 2: nhất định phải kèm cắt lỗ
Vào lệnh ở một đường thì đặt cắt lỗ ra ngoài đường kế tiếp. Trên biểu đồ, nếu mua quanh 38.2% và đặt cắt lỗ dưới 50%, bạn sẽ bị cắt lỗ quanh 4; nếu đặt cắt lỗ dưới 61.8%, bạn sẽ trụ được qua 5 — giá thấp nhất tại 5 là 28.547, vừa vặn không thủng mức 61.8% là 28.476. Đặt cắt lỗ ở đâu phải backtest trên sản phẩm của bạn, chứ không dựa vào chuyện đường nào linh nghiệm hơn.
Ví dụ 3: tìm chỗ trùng với các mức giá khác
Khi đường Fibonacci tình cờ trùng với đỉnh của đoạn trước, mức giá tròn hoặc điểm xoay (pivot point), mức giá đó có nhiều lý do để được chú ý hơn (thống kê về điểm xoay xem Điểm xoay (Pivot Points) là gì?). Trùng nhau không phải là đảm bảo, nhưng dễ giải thích hơn một đường đơn lẻ.
Cả ba ví dụ đều phải chấp nhận cùng một điều: các đường Fibonacci là một cây thước có vạch chia rất dày. Dùng nó đo nhịp điều chỉnh sâu hay nông thì rất tiện; dùng nó dự đoán nhịp điều chỉnh dừng ở đâu thì phải để backtest lên tiếng.
Những cách dùng sai thường gặp
1. Tìm được ví dụ rất chuẩn sau khi sự việc xảy ra, rồi tưởng trước đó cũng sẽ chuẩn
Bạc trên biểu đồ dừng giảm ở 61.8%, nhưng trước đó đã thủng 38.2% và 50%. Nhìn lại thì đường nào cũng có người nói “đã giữ được”; còn trước đó, bạn không biết sẽ là đường nào.
2. Tin rằng 61.8% có ma lực đặc biệt
Trong 764 nhịp điều chỉnh, gần 61.8% có 8.2%, gần 65% có 7.5%, gần 50% có 8.2%. 61.8% không nhiều hơn các mức bên cạnh một cách rõ rệt.
3. Chọn đỉnh đáy tùy tiện
Kéo từ đáy nào lên đỉnh nào thì vị trí các đường sẽ hoàn toàn khác. Nếu không có quy tắc cố định (ví dụ “dùng đỉnh đáy sau khi ZigZag đã xác nhận”), rất dễ vô thức chọn một cách vẽ “trông rất chuẩn”.
Câu hỏi thường gặp
Thoái lui Fibonacci là gì?
Thoái lui Fibonacci (Fibonacci Retracement) là vẽ các mức giá tham khảo theo tỷ lệ 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%… giữa điểm đầu và điểm cuối của một đợt tăng hoặc giảm, để ước lượng nhịp điều chỉnh có thể dừng ở khoảng bao nhiêu phần của biên độ.
Vẽ thoái lui Fibonacci thế nào?
Đợt tăng thì kéo từ đáy lên đỉnh, đợt giảm thì kéo từ đỉnh xuống đáy. Trong MT5, vào “Chèn → Đối tượng → Fibonacci” chọn Fibonacci Retracement rồi kéo trên biểu đồ là sẽ vẽ ra các đường theo từng tỷ lệ.
61.8% có thật sự chuẩn hơn không?
Chúng tôi thống kê 764 nhịp điều chỉnh thoái lui dưới 100% của 9 sản phẩm từ năm 2015: dừng trong phạm vi 2.5 điểm phần trăm quanh 61.8% có 8.2%, dừng gần 65% có 7.5%, gần 50% có 8.2%, không đặc biệt rõ rệt.
Thoái lui Fibonacci có phải chỉ báo không?
Trong MT5 nó là công cụ vẽ, không phải chỉ báo: vị trí các đường phụ thuộc vào đỉnh và đáy bạn chọn, và không tự cập nhật theo diễn biến giá.
Kết luận
Thoái lui Fibonacci là một cây thước dễ dùng: nhịp điều chỉnh sâu đến đâu, nhìn qua là thấy. Nó trông rất chuẩn chủ yếu vì vạch chia đủ dày.
Vì vậy câu thật sự cần hỏi là: trên sản phẩm của bạn, “chỉ mua khi điều chỉnh về gần 61.8%” so với “chỉ mua khi điều chỉnh về gần 50% hoặc 65%”, kết quả có thật sự khác nhau không? Câu hỏi này, một đoạn giá lịch sử không trả lời được; phải đem quy tắc ra backtest trên nhiều đoạn thị trường.
Chưa có quy tắc của riêng mình, cũng không muốn ghép từng chỉ báo một? Với Strategy Genie của MASQuant, bạn chỉ cần chọn trước một phong cách đầu tư, AI sẽ phân tích tình hình thị trường, chọn sản phẩm và đưa ra cùng lúc ba chiến lược ứng viên. Mỗi chiến lược đều đã được backtest trên dữ liệu lịch sử, lợi nhuận và mức sụt giảm tối đa trên vốn gốc được bày ra rõ ràng, rồi bạn tự quyết định có triển khai lên MT5 hay không.
Nếu đã có ý tưởng của riêng mình, hãy viết điều kiện thành một câu, ví dụ “chỉ mua khi giá điều chỉnh về khoảng 50% đến 61.8% của đợt tăng trước và đóng cửa gần mức cao nhất trong ngày, cắt lỗ đặt dưới 78.6%”, đưa vào Trợ lý Chiến lược AI, bấm một cái là bắt đầu backtest. Môi trường backtest có tính đến các ma sát thị trường thật như spread, trượt giá, thay đổi thanh khoản thị trường và độ trễ khớp lệnh (cách dùng xem Hướng dẫn sử dụng Trợ lý Chiến lược AI). Sau đó đổi vùng thành 45% đến 65% rồi chạy thêm một lần, là thấy các tỷ lệ Fibonacci có thật sự đặc biệt hơn không. Backtest cho bạn biết “quy tắc này đã hoạt động thế nào trong các diễn biến quá khứ”, không phải sự bảo đảm cho tương lai.
Ý tưởng, qua kiểm chứng, mới gọi là chiến lược.
Biểu đồ trong bài lấy từ dữ liệu giá lịch sử trên nền tảng MT5 (khung ngày; giá và cách chia nến ngày giữa các nền tảng hơi khác nhau, số liệu có thể không hoàn toàn trùng khớp). Thống kê tỷ lệ thoái lui dùng dữ liệu khung ngày trên cùng nền tảng của 9 sản phẩm (vàng, bạc, S&P 500, Đức 40, EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, Bitcoin, Ethereum), dùng ZigZag(12, 5, 3) có sẵn trong MT5 để cắt ra từng đoạn đẩy giá và điều chỉnh; chỉ tính những đoạn đẩy giá có đỉnh nằm từ tháng 1 năm 2015 trở về sau và đã được xác nhận sau đó. Tham số ZigZag khác thì các đoạn cắt ra và tỷ lệ cũng sẽ khác. Các số nguyên trong ví dụ không phải dữ liệu thị trường. Giá lịch sử chỉ dùng để minh họa tính cách của chỉ báo, không đại diện cho diễn biến tương lai.
Công bố rủi ro: CFD là sản phẩm tài chính có rủi ro cao, có thể dẫn đến mất vốn nhanh chóng. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai, mọi chiến lược và kết quả backtest chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Trước khi giao dịch, vui lòng tìm hiểu kỹ Điều khoản Công bố Rủi ro của chúng tôi.
