Dù là thị trường cổ phiếu, ngoại hối, vàng hay giao dịch CFD, “quyết định lãi suất của ngân hàng trung ương” đều là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến biến động giá. Khi tin tức đưa tin Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất, giảm lãi suất hoặc giữ nguyên lãi suất, thị trường thường phản ứng rất mạnh.

Vậy lãi suất ngân hàng trung ương là gì? Vì sao sự thay đổi của một con số lại có thể ảnh hưởng đến dòng chảy vốn toàn cầu và thị trường đầu tư?

Lãi suất ngân hàng trung ương là gì?

Lãi suất ngân hàng trung ương là lãi suất chuẩn được ngân hàng trung ương sử dụng khi cung cấp vốn cho các tổ chức tài chính. Thông qua việc điều chỉnh lãi suất, ngân hàng trung ương có thể tác động đến chi phí vốn trên thị trường, từ đó kiểm soát hoạt động kinh tế và lạm phát.

Các ngân hàng trung ương thường gặp bao gồm:

• Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Federal Reserve, Fed)
• Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB)
• Ngân hàng Anh (BOE)
• Ngân hàng Nhật Bản (BOJ)
• Ngân hàng Trung ương Đài Loan

Tăng lãi suất có ý nghĩa gì?

Khi ngân hàng trung ương cho rằng lượng vốn trên thị trường quá nhiều và áp lực lạm phát gia tăng, thông thường sẽ lựa chọn tăng lãi suất.

• Chi phí vay vốn tăng lên
• Chi phí huy động vốn của doanh nghiệp tăng
• Nhu cầu tiêu dùng và đầu tư giảm xuống
• Dòng vốn quay trở lại các đồng tiền có lãi suất cao

Vì vậy, tăng lãi suất thường có lợi cho việc đồng tiền của quốc gia đó mạnh lên, nhưng có thể tạo áp lực lên thị trường chứng khoán và các tài sản rủi ro cao.

Giảm lãi suất có ý nghĩa gì?

Khi tăng trưởng kinh tế chậm lại hoặc thị trường xuất hiện rủi ro suy thoái, ngân hàng trung ương có thể giảm lãi suất để kích thích nền kinh tế.

• Giảm chi phí huy động vốn của doanh nghiệp
• Kích thích tiêu dùng và đầu tư
• Tăng thanh khoản cho thị trường
• Nâng cao sức hấp dẫn của tài sản rủi ro

Giảm lãi suất thường có lợi cho thị trường chứng khoán và tài sản rủi ro, nhưng có thể khiến đồng tiền mất giá.

Lãi suất ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối như thế nào?

Về bản chất, thị trường ngoại hối là nơi so sánh giá trị đồng tiền của các quốc gia khác nhau, và lãi suất là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến giá trị đồng tiền.

Khi lãi suất của một quốc gia cao hơn các quốc gia khác, dòng vốn thường sẽ chảy vào thị trường của quốc gia đó, từ đó đẩy nhu cầu đối với đồng tiền của quốc gia này tăng lên.

Ví dụ khi Mỹ tăng lãi suất, đồng USD thường dễ mạnh lên, do đó các cặp tiền như EUR/USD, GBP/USD có thể chịu ảnh hưởng.

Nhà giao dịch cần theo dõi những dữ liệu kinh tế nào?

• Quyết định lãi suất
• Cuộc họp FOMC
• Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP)
• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)
• Tốc độ tăng trưởng GDP
• Tỷ lệ thất nghiệp

Những dữ liệu này đều có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng của thị trường về chính sách tiền tệ trong tương lai, từ đó ảnh hưởng đến diễn biến giá.

Kết luận

Lãi suất ngân hàng trung ương và chính sách tiền tệ là một trong những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến thị trường tài chính. Hiểu được logic đằng sau việc tăng lãi suất và giảm lãi suất có thể giúp nhà giao dịch hiểu rõ hơn về nguồn gốc của biến động thị trường.

Đối với các nhà giao dịch CFD, ngoại hối và giao dịch định lượng, việc nắm vững chính sách lãi suất cùng các dữ liệu kinh tế quan trọng là nền tảng thiết yếu để xây dựng quyết định giao dịch.

Đọc thêm: Từ phán đoán vĩ mô đến giao dịch hệ thống hóa

Sau khi hiểu về lãi suất và chính sách tiền tệ, bạn có thể mở rộng theo ba hướng: công cụ thị trường, quy tắc định lượng và xây dựng chiến lược:

• Nghiên cứu chỉ báo nâng cao TradingView: dùng các công cụ cấu trúc thị trường, khối lượng giao dịch và dòng tiền để quan sát phản ứng giá sau khi chính sách được công bố.
• Giao dịch định lượng là gì?: tìm hiểu cách chuyển quan điểm vĩ mô thành các quy tắc giao dịch có thể kiểm chứng và backtest.
• AI tạo ra chiến lược giao dịch như thế nào?: sắp xếp ý tưởng giao dịch thành các điều kiện vào/ra lệnh, quản trị rủi ro và backtest.