Die Ichimoku-Wolke lesen: fünf Linien, eine Wolke – und fast alles Mittelpunkte von Hochs und Tiefs
„Die Ichimoku-Wolke hat nach oben gedreht, also wird es steigen.“
Ichimoku schreckt Einsteiger oft ab: fünf Linien und eine Wolke, die nach rechts hinausreicht und aussieht, als würde sie die Zukunft vorhersagen. Dabei ist ihr Aufbau ganz schlicht: Vier der fünf Linien sind „der Mittelpunkt zwischen dem höchsten und dem tiefsten Kurs eines Zeitraums“. Dieser Artikel rechnet zuerst jede Linie einmal in einer Tabelle nach und zeigt dann an einem echten Chart mit den Markierungen 1 bis 4 (USD/JPY, 2025), wie sie in der Seitwärtsphase und im Trend aussieht.
Dieser Artikel gehört zur Reihe „Trading-Akademie · Lexikon der technischen Indikatoren“ von MASQuant. Alle Indikatoren sind nach Kategorien geordnet im Lexikon der technischen Indikatoren.
In einem Satz
Ichimoku = drei „Spannenmitten“ – kurz-, mittel- und langfristig – in einem Chart.
Die Frage, die er beantwortet: „Liegt der aktuelle Kurs über oder unter der Mitte der jüngsten Spannen?“
Im Tageschart stellen Sie sich drei Fragen auf einmal vor: Wo liegt die Mitte der Kursspanne der letzten 9 Tage? Der letzten 26 Tage? Der letzten 52 Tage? Liegt der Kurs über allen drei Mitten, ist er eher stark; darunter eher schwach; dazwischen eingeklemmt, ist die Richtung unklar. Die Wolke verschiebt lediglich zwei dieser Mitten ein Stück nach rechts, damit man sie leicht mit späteren Kursen vergleichen kann.
Einmal nachrechnen: fünf Linien, eine Tabelle
Die üblichen Einstellungen sind 9, 26 und 52 (die Hochs und Tiefs unten sind ausgedachte ganze Zahlen für das Beispiel, keine Marktdaten):
| Linie | Welcher Abschnitt | Rechnung | Ergebnis | Wo gezeichnet |
|---|---|---|---|---|
| Tenkan-sen (Umwandlungslinie) | Letzte 9 Kerzen: Hoch 108, Tief 102 | (108 + 102) ÷ 2 | 105 | Heute |
| Kijun-sen (Basislinie) | Letzte 26 Kerzen: Hoch 110, Tief 96 | (110 + 96) ÷ 2 | 103 | Heute |
| Senkou Span A | Tenkan-sen und Kijun-sen | (105 + 103) ÷ 2 | 104 | Um 26 Kerzen nach rechts verschoben |
| Senkou Span B | Letzte 52 Kerzen: Hoch 112, Tief 90 | (112 + 90) ÷ 2 | 101 | Um 26 Kerzen nach rechts verschoben |
| Chikou Span (nachlaufende Linie) | Heutiger Schlusskurs | Keine Rechnung nötig | Heutiger Schluss | Um 26 Kerzen nach links verschoben |
An der Position „26 Kerzen später“ ist die gezeichnete Wolke also das Band zwischen 101 und 104. Es sieht aus, als wäre sie in die Zukunft gezeichnet, doch jede Zahl, mit der sie berechnet wird, ist ein Hoch oder Tief von heute oder früher.
Beachten Sie noch etwas: Machen die nächsten Kerzen weder ein neues Hoch noch ein neues Tief, ändern sich Hoch und Tief der letzten 9 Kerzen nicht, und die Tenkan-sen bleibt bei 105 stehen. Deshalb werden Tenkan-sen und Kijun-sen in einer Seitwärtsphase oft zu waagerechten Treppenstufen. Das ist der größte Unterschied zum gewöhnlichen gleitenden Durchschnitt: Der mittelt Schlusskurse und bewegt sich mit jeder Kerze ein wenig; Ichimoku nutzt Mittelpunkte von Hochs und Tiefs und bewegt sich nicht, solange sich diese nicht ändern.
Die Formel
Tenkan-sen = (Hoch der letzten 9 Kerzen + Tief der letzten 9 Kerzen) ÷ 2
Kijun-sen = (Hoch der letzten 26 Kerzen + Tief der letzten 26 Kerzen) ÷ 2
Senkou Span A = (Tenkan-sen + Kijun-sen) ÷ 2, um 26 Kerzen nach vorn (in die Zukunft) gezeichnet
Senkou Span B = (Hoch der letzten 52 Kerzen + Tief der letzten 52 Kerzen) ÷ 2, um 26 Kerzen nach vorn gezeichnet
Chikou Span = Schlusskurs, um 26 Kerzen nach hinten (in die Vergangenheit) gezeichnetDie eingefärbte Fläche zwischen Senkou Span A und B ist das, was alle die „Wolke“ nennen. Die Chikou Span zeichnet den heutigen Schlusskurs 26 Kerzen zurück, um den „heutigen Kurs“ mit dem „Kurs von vor 26 Kerzen“ zu vergleichen.
Ichimoku Kinko Hyo wurde vom Japaner Goichi Hosoda (Pseudonym Ichimoku Sanjin) entwickelt und 1969 offiziell veröffentlicht. In MT5 ist er als Ichimoku Kinko Hyo integriert, mit den Standardeinstellungen 9, 26 und 52.
Chart lesen: der Yen 2025, der Reihe nach 1 bis 4
Der Chart unten zeigt USD/JPY (USDJPY) im Tageschart von April 2025 bis Februar 2026, entnommen aus den historischen Kursen von MT5. Knapp ein halbes Jahr pendelte der Kurs zwischen 141,96 und 150,75, ab Oktober stieg er durchgehend und schloss am 13. Januar 2026 bei 159,09. Der Abschnitt ganz rechts mit Wolke, aber ohne Kerzen, sind die 26 in die Zukunft gezeichneten Kerzen.
Seitwärtsphase: Der Kurs kreist in der Wolke (11. September 2025). Von den 38 Kerzen im späten Teil der Seitwärtsphase, für die sich schon eine Wolke zeichnen lässt, schlossen 14 innerhalb der Wolke, und die Wolke selbst ist dünn und flach. Liegt der Kurs in der Wolke, heißt das „Richtung unklar“.
Seitwärtsphase: Tenkan-sen und Kijun-sen kreuzen sich (16. September). Beide Linien sind waagerechte Treppenstufen, also kreuzen sie sich schon bei kleinen Kursbewegungen. In der gesamten Seitwärtsphase kreuzten sie sich 6-mal, und kein einziges Mal entstand daraus eine Richtung.
Anstieg: Der Kurs bleibt über der Wolke (13. November). Von den 72 Kerzen vom 3. Oktober bis zum 13. Januar 2026 schlossen 71 über der Wolke. Auch die Wolke drehte in eine steigende Form.
Die in die Zukunft gezeichnete Wolke. Der Abschnitt ganz rechts ohne Kerzen sieht aus, als sagte er: „Hier liegt die künftige Unterstützung.“ Doch er wurde aus Hochs und Tiefs bis heute berechnet und dann um 26 Kerzen nach rechts verschoben – genau wie Senkou Span A und B in der Tabelle oben. Wenn der Kurs tatsächlich dort ankommt, kann sich der Markt längst verändert haben.
Dies ist ein echter Abschnitt historischer Kurse, der das Verhalten von Ichimoku zeigen soll, keine allgemeine Regel. Mit einem anderen Instrument, einem anderen Zeitrahmen oder einem anderen Abschnitt ändern sich alle Zahlen.
Was Sie sehen, was es bedeutet
| Sie sehen | Das bedeutet meist | Aber Vorsicht |
|---|---|---|
| Kurs über der Wolke | Der Kurs liegt über den mittel- und langfristigen Spannenmitten, eher bullisch | Ähnlich wie „Kurs über einem langen gleitenden Durchschnitt“ – und ebenso nachlaufend |
| Kurs unter der Wolke | Eher bärisch | Wie oben |
| Kurs in der Wolke | Richtung unklar (1 im Chart) | Kreuzungen aller Art setzen sich hier meist nicht fort |
| Tenkan-sen kreuzt die Kijun-sen nach oben | Die kurzfristige Spannenmitte liegt über der mittelfristigen | In der Seitwärtsphase passiert das immer wieder (2 im Chart) |
| Sehr dicke Wolke | Großer Abstand zwischen Hoch und Tief in diesem Zeitraum | Dick heißt nicht „sehr starke Unterstützung“, nur eine breite Spanne |
| Die künftige Wolke dreht nach oben | Die Spannenmitten des vergangenen Abschnitts wandern nach oben | Keine Prognose, alle Daten stammen aus der Vergangenheit (4 im Chart) |
So nutzen Sie sie: drei Beispiele
Beispiel 1: zuerst schauen, wo der Kurs relativ zur Wolke steht
Die häufigste und einfachste Anwendung: Liegt der Kurs über der Wolke, nur Long-Chancen suchen, darunter nur Short-Chancen, in der Wolke vorerst nichts tun. So überlassen Sie die Frage „Ist das gerade eine Seitwärtsphase?“ der Wolke.
Beispiel 2: Eine Kreuzung hängt davon ab, wo sie passiert
Kreuzt die Tenkan-sen die Kijun-sen nach oben, bedeutet das über der Wolke, in ihr und darunter jeweils etwas anderes. Viele nehmen nur „Aufwärtskreuzungen über der Wolke“ und filtern so das Hin und Her der Kreuzungen in der Seitwärtsphase heraus (2 im Chart).
Beispiel 3: Sollte man die Einstellungen ändern?
Die Einstellungen 9, 26 und 52 hat Goichi Hosoda für den japanischen Markt seiner Zeit und für Tagescharts entworfen. Ob sie zu rund um die Uhr gehandelten CFDs oder zu Stundencharts passen, müssen Sie selbst testen.
Häufige Fehler
1. Die künftige Wolke als Prophezeiung behandeln
Die Wolke wird 26 Kerzen nach vorn gezeichnet, um den Vergleich zu erleichtern, nicht weil sie die Zukunft kennt. Alle ihre Daten stammen aus der Vergangenheit.
2. Nur einsteigen, wenn alle Bedingungen gleichzeitig erfüllt sind
Kurs über der Wolke, Tenkan-sen über der Kijun-sen, Chikou Span über dem Kurs, Wolke steigend … Wenn alle Bedingungen erfüllt sind, ist der Trend oft schon weit gelaufen. Je mehr Bedingungen, desto weniger und desto spätere Signale.
3. In der Seitwärtsphase auf Kreuzungen achten
In einer Seitwärtsphase sind Tenkan-sen und Kijun-sen oft zwei waagerechte Linien, die sich beim kleinsten Wackeln kreuzen. In der Seitwärtsphase im Chart kreuzten sie sich 6-mal.
Häufige Fragen
Was ist die Ichimoku-Wolke?
Ichimoku ist ein vom Japaner Goichi Hosoda entwickelter Indikator aus Tenkan-sen, Kijun-sen, Senkou Span A, Senkou Span B und Chikou Span mit den üblichen Einstellungen 9, 26 und 52. Die meisten Linien sind der Mittelpunkt zwischen höchstem und tiefstem Kurs eines Zeitraums: Haben die letzten 9 Kerzen zum Beispiel ein Hoch von 108 und ein Tief von 102, liegt die Tenkan-sen bei 105.
Wie liest man die Ichimoku-Wolke?
Die Wolke ist die Fläche zwischen Senkou Span A und Senkou Span B, 26 Kerzen in die Zukunft gezeichnet. Üblich ist die Lesart: Kurs über der Wolke eher bullisch, darunter eher bärisch, in der Wolke Richtung unklar; je dicker die Wolke, desto größer der Abstand zwischen Hoch und Tief dieser Spanne.
Sind Kreuzungen von Tenkan-sen und Kijun-sen nützlich?
Eine Kreuzung bedeutet, dass die kurzfristige Spannenmitte die mittelfristige kreuzt – ähnlich einer Kreuzung gleitender Durchschnitte. Im Trend ist sie aussagekräftiger, in der Seitwärtsphase tritt sie leicht immer wieder auf. Zum Verhalten gleitender Durchschnitte siehe Was ist der einfache gleitende Durchschnitt (SMA)?
Was ist die Chikou Span?
Die Chikou Span ist der heutige Schlusskurs, eingezeichnet an der Position von vor 26 Kerzen, um den heutigen Kurs mit dem von vor 26 Kerzen zu vergleichen. Liegt die Chikou Span über dem damaligen Kurs, ist der Kurs heute höher als vor 26 Kerzen.
Fazit
Ichimoku wirkt kompliziert, ist aber eigentlich eine „Spannen-Landkarte“ aus Mittelpunkten von Hochs und Tiefs: kurz-, mittel- und langfristige Spannenmitten, dazu eine Darstellung, die sie zum Vergleich nach vorn und hinten verschiebt.
Die eigentliche Frage lautet also: Hilft Ihnen die Bedingung „Kurs über der Wolke“ bei Ihrem Instrument wirklich, Seitwärtsphasen zu meiden? Ein einzelner Abschnitt historischer Kurse kann das nicht beantworten – prüfen Sie es mit einem Backtest in unserem AI Strategy Assistant, dann wissen Sie es.
Formulieren Sie die Bedingung als einen Satz, zum Beispiel „einsteigen, wenn der Kurs über der Wolke schließt und die Tenkan-sen die Kijun-sen nach oben kreuzt“, geben Sie ihn dem AI Strategy Assistant von MASQuant und starten Sie per Klick den Backtest. Die Backtest-Umgebung berücksichtigt reale Marktfriktionen wie Spreads, Slippage, Veränderungen der Marktliquidität und Ausführungsverzögerungen (zur Bedienung siehe die Anleitung zum AI Strategy Assistant). Ein Backtest sagt Ihnen, „wie diese Regel unter vergangenen Marktbedingungen abgeschnitten hat“, nicht, was die Zukunft bringt.
Eine Idee wird erst durch Überprüfung zur Strategie.
Der Kurschart in diesem Artikel stammt aus den historischen Kursen der Plattform MT5 (Tageschart; Kurse und Schnittzeit der Tageskerze unterscheiden sich zwischen Plattformen leicht, sodass die Werte nicht genau übereinstimmen müssen), die Indikatoren hat ein Programm nach den Standardformeln berechnet; die ganzen Zahlen im Beispiel sind keine Marktdaten. Historische Kurse dienen nur dazu, das Verhalten des Indikators zu zeigen, und stehen nicht für künftige Kursbewegungen.
Risikohinweis: CFDs sind Finanzprodukte mit hohem Risiko und können zu einem schnellen Kapitalverlust führen. Vergangene Wertentwicklungen sind keine Garantie für künftige Ergebnisse; alle Strategien und Backtests dienen nur als Referenz und stellen keine Anlageberatung dar. Bitte lesen Sie vor dem Handel unsere Risikohinweise sorgfältig.
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