Was ist der Supertrend? Mit ATR-Abstand weniger Wenden, aber spätere Ausstiege
„Der Supertrend ist besser als der SAR – er stoppt einen nicht so oft aus.“
Das stimmt, ist aber nur die halbe Geschichte. Wie der Parabolic SAR ist der Supertrend eine nachgezogene Stopp-Linie, die die Seite wechselt; der Unterschied: Er hält mit dem ATR einen Abstand zum Kurs, sodass kleine Schwankungen ihn nicht erreichen. Mit größerem Abstand werden Sie seltener ausgestoppt; derselbe Abstand sorgt aber auch dafür, dass er später aussteigt, wenn der Trend wirklich dreht. Dieser Artikel rechnet ihn zuerst einmal mit drei Kerzen nach und vergleicht ihn dann an einem echten Chart mit den Markierungen 1 bis 4 (Gold, 2024) mit dem SAR auf demselben Abschnitt.
Dieser Artikel gehört zur Reihe „Trading-Akademie · Lexikon der technischen Indikatoren“ von MASQuant. Alle Indikatoren sind nach Kategorien geordnet im Lexikon der technischen Indikatoren.
In einem Satz
Supertrend = eine Stopp-Linie, die „3 × ATR“ Abstand zum Kurs hält, sich nur in Trendrichtung bewegt und dreht, wenn der Schlusskurs sie durchbricht.
Er beantwortet dieselbe Frage wie der SAR: „Wenn ich mit dem Trend halte, wo gehört mein Stop-Loss hin?“ Er setzt den Stopp nur weiter weg.
Stellen Sie sich den Sicherheitsabstand zum vorausfahrenden Auto vor: Schlingert das vordere Auto (der Kurs) ein wenig, erreicht es das hintere nicht; je holpriger die Straße (je größer der ATR), desto größer wird der Abstand automatisch. Der Preis dafür: Wenn das vordere Auto wirklich wendet, braucht das hintere eine Weile, bis es reagiert. Der ATR ist „wie weit sich eine Kerze üblicherweise ungefähr bewegt“; wie er berechnet wird, lesen Sie unter Was ist der ATR-Indikator?
Einmal nachrechnen: drei Kerzen genügen
Eine übliche Einstellung ist eine ATR-Periode von 10 mit einem Multiplikator von 3. Unten nehmen wir an, dass der ATR bei 1,5 bleibt; der Abstand beträgt also 3 × 1,5 = 4,5 (die folgenden Zahlen sind für das Beispiel ausgedacht, keine Marktdaten). Long ist der Supertrend die Linie „4,5 unter der Mittellinie“:
| Wann | Hoch / Tief | Mittellinie = (Hoch + Tief) ÷ 2 | Unteres Band dieser Kerze = Mittellinie − 4,5 | Supertrend |
|---|---|---|---|---|
| Kerze 1 | 106 / 104 | 105 | 100,5 | 100,5 |
| Kerze 2 | 107 / 105 | 106 | 101,5 | 101,5 (höher, also steigt er) |
| Kerze 3 | 105 / 103 | 104 | 99,5 | 101,5 (tiefer, aber er darf nicht zurück) |
Entscheidend ist Kerze 3: Der Kurs setzt zurück, und das berechnete untere Band fällt auf 99,5, aber der Supertrend darf nicht zurückweichen; er bleibt bei 101,5. Genau das bedeutet „nachgezogener Stopp“: Er steigt mit, wenn der Kurs steigt, und bleibt bei Rücksetzern stehen. Erst wenn der Schlusskurs unter 101,5 fällt, dreht er auf short, wechselt auf das obere Band 4,5 über der Mittellinie und folgt dem Kurs von oben nach unten.
Im Vergleich zum SAR: Der SAR rückt immer schneller auf, bis er direkt am Kurs klebt; der Supertrend hält immer 3 × ATR Abstand. Deshalb erreichen ihn kleine Rücksetzer nicht – doch wenn der Trend wirklich dreht, muss der Kurs erst diesen Abstand zurücklegen, bevor er dreht.
Die Formel
Mittellinie = (Hoch + Tief) ÷ 2
Oberes Band = Mittellinie + 3 × ATR(10)
Unteres Band = Mittellinie − 3 × ATR(10)
Long: Supertrend = unteres Band, darf nur steigen, nie fallen
Schlusskurs durchbricht ihn → dreht auf short und nutzt das obere Band (darf nur fallen)Der Supertrend ist kein in MT5 integrierter Indikator; Sie müssen einen benutzerdefinierten Indikator installieren, während Chartplattformen wie TradingView ihn bereits enthalten. Verschiedene Versionen können sich bei der ATR-Berechnung und den Standardeinstellungen leicht unterscheiden – prüfen Sie das vor einem Vergleich.
Chart lesen: Gold 2024, im Vergleich zum SAR, der Reihe nach 1 bis 4
Der Chart unten zeigt denselben Abschnitt wie der Artikel zum Parabolic SAR: Gold (XAUUSD) im Tageschart von November 2023 bis Juni 2024, auf Basis der historischen Kurse aus MT5. Zum leichteren Vergleich ist auch der SAR als kleine graue Punkte eingezeichnet.
Seitwärtsphase: Der Supertrend drehte nur 3-mal. In derselben Seitwärtsphase drehte der graue SAR 7-mal. Über den ganzen Chart drehte der Supertrend 5-mal, der SAR 12-mal. Jede Wende bedeutet einen Stopp plus eine Gegenposition – jede vermiedene Wende spart also ein Hin und Her aus Spread und kleinem Stop-Loss.
20. Mai: der höchste Schlusskurs, 2426. Ab hier bildete sich das Hoch, und der Kurs fiel zurück.
Der SAR dreht auf short: 3. Kerze nach dem Hoch (23. Mai). Zu diesem Zeitpunkt lag der Kurs 4,0 % unter dem Hoch. Der SAR sitzt nah dran und wird beim ersten Rücksetzer berührt.
Der Supertrend dreht auf short: 14. Kerze nach dem Hoch (7. Juni). Da lag der Kurs bereits 5,5 % unter dem Hoch. Das sind 11 Kerzen später als der SAR, mit 1,5 Prozentpunkten mehr zurückgegebenem Gewinn.
1 und 4 sind zwei Seiten desselben Abstands: In der Seitwärtsphase verhindert der Abstand, dass kleine Schwankungen ihn erreichen; bei der Trendwende sorgt derselbe Abstand dafür, dass er mehrere Kerzen zu spät bestätigt.
Dies ist ein echter Abschnitt historischer Kurse und zeigt, wie sich der Supertrend verhält. Es ist keine allgemeine Regel. Wechseln Sie Instrument, Zeitrahmen oder Abschnitt, ändern sich alle Zahlen.
Was Sie sehen, was es bedeutet
| Was Sie sehen | Was es meist bedeutet | Aber Vorsicht |
|---|---|---|
| Eine grüne Linie unter dem Kurs, die stufenweise steigt | Ein Anstieg, der Stopp wird nachgezogen | Sie liegt 3 × ATR vom Kurs entfernt, beim Ausstieg geben Sie diesen Abstand zurück |
| Die grüne Linie bleibt im Rücksetzer stehen | Normal: Der Stopp steigt nur, er weicht nie zurück | Ist der Rücksetzer tief genug, um sie zu berühren, dreht er auf short |
| Sie wechselt zur roten Linie | Der Schlusskurs hat den Stopp durchbrochen; jetzt bärisch | Dann ist der Kurs meist schon ein gutes Stück vom Hoch entfernt (4 im Chart) |
| Wenige Wenden in der Seitwärtsphase | Der Abstand ist groß genug, dass kleine Schwankungen ihn nicht erreichen (1 im Chart) | Weniger, nicht keine |
So nutzen Sie ihn: drei Beispiele
Beispiel 1: Fürchten Sie das Ausstoppen mehr – oder das Zurückgeben?
Wenn Sie fürchten, in der Seitwärtsphase immer wieder abgewatscht zu werden, passt der Supertrend besser als der SAR (1 im Chart); wenn Sie fürchten, am Trendende zu viel zurückzugeben, passen der SAR oder ein kleinerer Multiplikator besser (im Chart kommt 3 vor 4). Es ist ein Zielkonflikt; keiner ist immer besser.
Beispiel 2: Nur für den Ausstieg nutzen
Wie beim SAR nutzen viele Trader den Supertrend nur als nachgezogenen Stopp und überlassen den Einstieg anderen Bedingungen, damit sie in Seitwärtsphasen nicht mit ihm hin und her springen. Zum Beispiel: „Halten, solange der Schlusskurs über dem Supertrend liegt; aussteigen, wenn er darunter schließt.“
Beispiel 3: Den Multiplikator anpassen
Je größer der Multiplikator, desto größer der Abstand, desto weniger Wenden und desto später der Ausstieg; je kleiner, desto enger am Kurs. Im Beispiel oben: Bei einem Multiplikator von 3 beträgt der Abstand 4,5, bei 2 sind es 3. Die üblichen 10 und 3 sind nur ein Ausgangspunkt; was zu Ihrem Instrument passt, muss getestet werden.
Häufige Fehler
1. Glauben, er stoppe einen nie aus
Der Supertrend stoppt Sie nur seltener aus, nicht nie. In der Seitwärtsphase links im Chart drehte er trotzdem 3-mal.
2. Den Multiplikator riesig machen, um gar nicht mehr ausgestoppt zu werden
Je größer der Multiplikator, desto mehr geben Sie bei einer Trendwende zurück. Treibt man es zu weit, steigt er womöglich erst lange nach der Trendumkehr aus.
3. Den Supertrend plattformübergreifend direkt vergleichen
Der Supertrend ist kein in MT5 integrierter Indikator; jede Umsetzung ist anders geschrieben, und auch die ATR-Glättung kann sich unterscheiden. Gleichen Sie vor einem Plattformwechsel Einstellungen und Werte ab.
Häufige Fragen
Was ist der Supertrend-Indikator?
Der Supertrend ist eine nachgezogene Stopp-Linie, die den ATR als Abstand nutzt. Liegt der Kurs über der Linie, ist er bullisch; schließt der Kurs darunter, dreht er auf bärisch. Die übliche Standardeinstellung ist eine ATR-Periode von 10 und ein Multiplikator von 3 – er hält also 3 × ATR Abstand zur Mittellinie des Kurses.
Was ist besser, Supertrend oder Parabolic SAR?
Der Supertrend dreht seltener und stoppt in Seitwärtsphasen seltener aus, steigt bei einer Trendwende aber später aus; der SAR folgt enger und steigt früher aus, dreht in Seitwärtsphasen aber häufiger. Was besser ist, hängt von Ihrem Instrument ab und davon, welche Art von Fehler Sie mehr fürchten.
Wie stellt man den Supertrend ein?
Die übliche Standardeinstellung ist 10 und 3. Je größer der Multiplikator, desto seltener dreht er und desto später steigt er aus; je kleiner, desto enger am Kurs. Am besten vergleichen Sie per Backtest, wie mehrere Einstellungen bei Ihrem Instrument abschneiden.
Hat MT5 den Supertrend?
MT5 hat keinen integrierten Supertrend; Sie müssen einen benutzerdefinierten Indikator installieren.
Fazit
Dass der Supertrend seltener ausstoppt, stimmt: Auf demselben Abschnitt drehte er 5-mal, der SAR 12-mal. Dass er spät dran ist, stimmt auch: Nach dem Hoch war er 11 Kerzen langsamer als der SAR und gab 1,5 Prozentpunkte mehr zurück. Beides kommt vom selben Abstand.
Die eigentliche Frage lautet also: Bezahlen die Wenden, die Sie bei Ihrem Instrument vermeiden, das, was Sie durch den späteren Ausstieg zusätzlich zurückgeben? Ein einzelner Abschnitt historischer Kurse kann das nicht beantworten – prüfen Sie es mit einem Backtest in unserem AI Strategy Assistant, dann wissen Sie es.
Formulieren Sie die Bedingung als einen Satz, zum Beispiel „die Long-Position halten, solange der Schlusskurs über dem Supertrend liegt, aussteigen, wenn er darunter schließt“, geben Sie ihn dem AI Strategy Assistant von MASQuant und starten Sie per Klick den Backtest. Die Backtest-Umgebung berücksichtigt reale Marktfriktionen wie Spreads, Slippage, Veränderungen der Marktliquidität und Ausführungsverzögerungen (zur Bedienung siehe die Anleitung zum AI Strategy Assistant). Ändern Sie dann den Multiplikator von 3 auf 2 und lassen Sie ihn noch einmal laufen – so sehen Sie die Kosten des Abstands. Ein Backtest sagt Ihnen, „wie diese Regel unter vergangenen Marktbedingungen abgeschnitten hat“, nicht, was die Zukunft bringt.
Eine Idee wird erst durch Überprüfung zur Strategie.
Der Kurschart in diesem Artikel stammt aus den historischen Kursen der Plattform MT5 (Tageschart; Kurse und Schnittzeit der Tageskerze unterscheiden sich zwischen Plattformen leicht, sodass die Werte nicht genau übereinstimmen müssen), die Indikatoren hat ein Programm nach den Standardformeln berechnet; die ganzen Zahlen im Beispiel sind keine Marktdaten. Historische Kurse dienen nur dazu, das Verhalten des Indikators zu zeigen, und stehen nicht für künftige Kursbewegungen.
Risikohinweis: CFDs sind Finanzprodukte mit hohem Risiko und können zu einem schnellen Kapitalverlust führen. Vergangene Wertentwicklungen sind keine Garantie für künftige Ergebnisse; alle Strategien und Backtests dienen nur als Referenz und stellen keine Anlageberatung dar. Bitte lesen Sie vor dem Handel unsere Risikohinweise sorgfältig.
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