Was ist der Aroon-Indikator? Er zählt nur Tage, nicht, wie weit der Kurs gestiegen ist
„Aroon Up steht auf 100 – beginnt jetzt eine neue Aufwärtswelle?“
Schauen Sie zuerst, was der Aroon misst: Er schaut nicht darauf, wie weit der Kurs gestiegen ist; er zählt nur, „wie viele Tage seit dem letzten neuen Hoch vergangen sind“. Markiert der Kurs heute ein neues 25-Tage-Hoch, steht Aroon Up bei 100 – egal ob das neue Hoch 10 % über dem alten liegt oder nur 0,1 %. Dieser Artikel rechnet zuerst einmal mit einer Tabelle nach und zeigt dann an einem echten Chart mit den Markierungen 1 bis 4 (Bitcoin, zweites Halbjahr 2024), wie er in einer Seitwärtsphase und in einem Trend aussieht.
Dieser Artikel gehört zur Reihe „Trading-Akademie · Lexikon der technischen Indikatoren“ von MASQuant. Alle Indikatoren sind nach Kategorien geordnet im Lexikon der technischen Indikatoren.
In einem Satz
Aroon = die „Frische“ eines Trends: Vor wie vielen Tagen sind das jüngste Hoch und das jüngste Tief entstanden?
Je näher Aroon Up an 100 liegt, desto frischer ist das neue Hoch; je näher Aroon Down an 100 liegt, desto frischer ist das neue Tief.
Der Aroon ist wie das Mindesthaltbarkeitsdatum von Lebensmitteln im Kühlschrank: Er notiert nur, „an welchem Tag dieses Hoch hineingelegt wurde“, nicht, „wie groß die Portion ist“. Ein heute markiertes Hoch bekommt 100 Punkte; nach 12 Tagen sind es noch 52; vergehen volle 25 Tage, ohne dass ein frisches nachkommt, sind es 0. Deshalb beantwortet der Aroon gut die Frage „Ist der Trend noch frisch?“, aber nicht die Frage „Wie stark steigt der Kurs?“.
Einmal nachrechnen: Jeder weitere Tag kostet 4 Punkte
Der Aroon hat zwei Linien, die übliche Periode ist 25:
- Aroon Up: Vor wie vielen Kerzen lag das höchste Hoch der letzten 25 Kerzen?
- Aroon Down: Vor wie vielen Kerzen lag das tiefste Tief der letzten 25 Kerzen?
Die Rechnung passt in eine Zeile: (25 − vergangene Kerzen) ÷ 25 × 100. Hier ein Beispiel für Aroon Up (die folgenden Zahlen sind ausgedachte ganze Zahlen für das Beispiel, keine Marktdaten):
| Das höchste Hoch der letzten 25 Kerzen lag | Rechnung | Aroon Up |
|---|---|---|
| Heute | (25 − 0) ÷ 25 × 100 | 100 |
| Vor 1 Kerze | (25 − 1) ÷ 25 × 100 | 96 |
| Vor 5 Kerzen | (25 − 5) ÷ 25 × 100 | 80 |
| Vor 10 Kerzen | (25 − 10) ÷ 25 × 100 | 60 |
| Vor 20 Kerzen | (25 − 20) ÷ 25 × 100 | 20 |
| Vor 25 Kerzen | (25 − 25) ÷ 25 × 100 | 0 |
Die Tabelle zeigt zwei Dinge. Erstens: Solange kein neues Hoch kommt, verliert Aroon Up mit jeder Kerze genau 4 Punkte (100 ÷ 25) – im Chart eine schnurgerade, abwärts geneigte Linie. Zweitens: In der Formel kommt kein Kurs vor. Ob das neue Hoch das alte um 10 Dollar oder um 10 Cent übertrifft, das Ergebnis ist 100.
Die Formel
Die übliche Einstellung ist 25:
1 Aroon Up = (25 − Kerzen seit dem höchsten Hoch der letzten 25 Kerzen) ÷ 25 × 100
2 Aroon Down = (25 − Kerzen seit dem tiefsten Tief der letzten 25 Kerzen) ÷ 25 × 100
3 Aroon-Oszillator (Aroon Oscillator) = Aroon Up − Aroon DownDer Aroon wurde 1995 von Tushar Chande vorgestellt. Der Name stammt aus dem Sanskrit und bedeutet „das erste Licht der Morgendämmerung“ – er suchte den Moment, in dem ein Trend gerade beginnt. Üblich ist die Lesart: Aroon Up über 70 und Aroon Down unter 30 sprechen eher für steigende Kurse, umgekehrt eher für fallende; kreuzen sich die beiden Linien, hat „die frischere Seite“ gewechselt. Das sind nur gewohnte Orientierungslinien, keine harten Grenzen.
MT5 hat keinen integrierten Aroon; Sie müssen einen benutzerdefinierten Indikator installieren. Manche Chartplattformen verwenden standardmäßig die Periode 14 statt 25 – prüfen Sie vor einem Wertevergleich zwischen Plattformen, ob die Periode gleich ist.
Chart lesen: Bitcoin im zweiten Halbjahr 2024, der Reihe nach 1 bis 4
Der Chart unten zeigt Bitcoin (BTCUSD) im Tageschart von Ende Juli 2024 bis Anfang Januar 2025, entnommen aus den historischen Kursen von MT5 (Bitcoin wird auch am Wochenende quotiert, daher sind 25 Kerzen hier 25 Tage). Er durchlief nacheinander eine Seitwärtsphase, einen Anstieg und ein Auf und Ab auf hohem Niveau: Vom 28. Juli bis 19. Oktober schloss er zwischen 52.828 und 68.384, wobei erster und letzter Schlusskurs nur 0,4 % auseinanderlagen; vom 20. Oktober bis 27. November stieg er von 68.734 auf 96.227, ein Plus von 40 %; danach schloss er zwischen 92.035 und 106.371.
In der Seitwärtsphase kreuzen sich die beiden Linien ständig (21. September 2024). In der Seitwärtsphase von Ende Juli bis Mitte Oktober kreuzten sich Aroon Up und Aroon Down 5-mal; Aroon Up erreichte 4-mal die 100, Aroon Down 2-mal. Jede dieser 100 bedeutete nur „ein neues 25-Tage-Hoch (-Tief)“. Am deutlichsten am 25. September: Das neue Hoch lag nur 0,11 % über dem bisherigen Höchstkurs, und Aroon Up stand trotzdem bei 100.
Am zweiten Tag des Anstiegs stand Aroon Up schon bei 100 (21. Oktober 2024). Von diesem Tag bis zum Ende des Anstiegs am 27. November lag Aroon Up bei allen 39 Kerzen über 70. In einem sauberen Trend ist der Aroon leicht zu lesen: Die neuen Hochs werden laufend erneuert, also klebt Aroon Up oben.
Das letzte Hoch: 17. Dezember 2024, Hoch bei 108.312. Der Anstieg war da schon seit 20 Tagen vorbei, und der Kurs schwankte auf hohem Niveau; doch sobald er ab und zu ein neues Hoch markierte, konnte Aroon Up wieder auf 100 springen. Am Aroon allein lässt sich nicht erkennen, ob „der Anstieg noch läuft“ oder „der Kurs nur oben hin und her pendelt“.
Nach dem Hoch jeden Tag 4 Punkte weniger (29. Dezember 2024: 52). Nach dem 17. Dezember gab es bis zum letzten Tag im Chart (6. Januar 2025) kein neues Hoch mehr, und Aroon Up fiel in einer geraden Linie von 100 bis auf 20: nach 12 Tagen 52, nach 20 Tagen 20. In dieser Zeit fiel und stieg der Kurs; Aroon Up lief einfach nach dem Kalender abwärts.
Dies ist ein echter Abschnitt historischer Kurse, der das Verhalten des Aroon zeigen soll, keine allgemeine Regel. Mit einem anderen Instrument, einem anderen Zeitrahmen oder einem anderen Abschnitt ändern sich alle Zahlen.
Was Sie sehen, was es bedeutet
| Sie sehen | Das bedeutet meist | Aber Vorsicht |
|---|---|---|
| Aroon Up über 70, Aroon Down unter 30 | Zuletzt immer wieder neue Hochs; eher bullisch | Heißt nur, dass die neuen Hochs frisch sind, nicht, dass der Kurs stark gestiegen ist (1 im Chart: Auch ein neues Hoch nur 0,11 % höher ergibt 100) |
| Aroon Down über 70, Aroon Up unter 30 | Zuletzt immer wieder neue Tiefs; eher bärisch | Wie oben: Er sagt etwas über Zeit, nicht über Ausmaß |
| Die beiden Linien kreuzen sich | Die frischere Seite hat gewechselt | In einer Seitwärtsphase kreuzen sie sich ständig (5 Kreuzungen im Abschnitt 1 im Chart) |
| Aroon Up fällt in gerader Linie von 100 | Schon eine Weile kein neues Hoch | Das ist schlicht die Form der Formel, genau 4 Punkte pro Tag; der Kurs kann noch auf hohem Niveau sein (4 im Chart) |
| Beide Linien unter 50 | Zuletzt weder ein neues Hoch noch ein neues Tief | Häufig in Konsolidierungen; die Richtung ist noch unklar |
So nutzen Sie ihn: drei Beispiele
Beispiel 1: als „Trendfrische“-Filter
Die Regel kann lauten: „Nur dann mit Trendfolgemethoden long gehen, wenn Aroon Up über 70 und Aroon Down unter 30 liegt.“ Sie hilft, eine Situation zu vermeiden: Der Kurs sieht noch hoch aus, hat aber in Wahrheit seit Wochen kein neues Hoch mehr markiert.
Beispiel 2: mit dem Aroon-Oszillator sehen, welche Seite die Oberhand hat
Aroon Up minus Aroon Down bewegt sich zwischen −100 und +100. Über +50 eher bullisch, unter −50 eher bärisch; pendelt er um 0, ist keine Seite frisch. Zum Beispiel: „Nur long gehen, wenn der Aroon-Oszillator über 50 liegt, und aussteigen, wenn er unter 0 zurückfällt.“
Beispiel 3: Kreuzungssignale mit einer Bestätigung absichern
Wer nur auf Kreuzungen achtet, wird in einer Seitwärtsphase immer wieder ausgestoppt. Sie können ergänzen: „Nach der Kreuzung muss Aroon Up volle 5 Kerzen über 70 bleiben“, oder ihn mit dem ADX kombinieren, der die Trendstärke misst (zum Verhalten des ADX siehe Was ist der ADX-Indikator?).
Alle drei Beispiele müssen dasselbe akzeptieren: Der Aroon zählt nur Tage. Er sagt Ihnen, „das neue Hoch ist frisch“, nicht, „ob dieses neue Hoch etwas bedeutet“. Er taugt besser als Zeitmesser für „Ist der Trend noch da?“ denn als Kauf- oder Verkaufsknopf.
Häufige Fehler
1. Sofort hinterherkaufen, sobald Aroon Up 100 erreicht
Auch in Seitwärtsphasen taucht die 100 oft auf. Im Abschnitt 1 im Chart – 84 Kerzen, deren erster und letzter Kurs nur 0,4 % auseinanderlagen – erreichte Aroon Up trotzdem 4-mal die 100, und eines dieser neuen Hochs lag nur 0,11 % höher.
2. Den geraden Abwärtsverlauf für wachsenden Verkaufsdruck halten
Dass Aroon Up nach einem Hoch jeden Tag 4 Punkte verliert, ist schlicht die Form der Formel. In den 20 Tagen bei 4 im Chart fiel und stieg der Kurs, und Aroon Up lief trotzdem stetig abwärts. Er spiegelt wider, „wie lange es kein neues Hoch gab“, nicht, „dass immer mehr Leute verkaufen“.
3. Mit dem Aroon beurteilen, wie weit der Kurs gestiegen ist
In der Formel kommt kein Kurs vor. Ein neues Hoch 0,11 % höher und eines 10 % höher ergeben beide ein Aroon Up von 100. Wer wissen will, wie weit und wie schnell der Kurs gestiegen ist, braucht kursbasierte Indikatoren wie den ROC (siehe Was ist der ROC (Rate of Change)?).
Häufige Fragen
Was ist der Aroon-Indikator?
Der Aroon ist ein von Tushar Chande entwickelter Trendindikator. Er beurteilt, wie frisch ein Trend ist, danach, „wie viele Kerzen seit dem letzten neuen Hoch oder Tief vergangen sind“. Aroon Up und Aroon Down liegen beide zwischen 0 und 100, die übliche Periode ist 25.
Wie liest man den Aroon?
Üblich ist die Lesart: Aroon Up über 70 und Aroon Down unter 30 sprechen eher für steigende Kurse, umgekehrt eher für fallende; kreuzen sich die beiden Linien, hat die frischere Seite gewechselt. In Seitwärtsphasen kreuzen sie sich sehr häufig, daher kombiniert man ihn am besten mit weiteren Trendbedingungen.
Was unterscheidet Aroon und ADX?
Der ADX misst die Stärke eines Trends: wie kräftig der Kurs in eine Richtung drückt. Der Aroon misst die Zeit: wie lange es kein neues Hoch oder Tief gab. Der eine schaut auf die Kraft, der andere auf den Kalender – sie ergänzen sich.
Gibt es den Aroon in MT5?
MT5 hat keinen integrierten Aroon; Sie müssen einen benutzerdefinierten Indikator separat installieren. Je nach Plattform ist die Standardperiode 25 oder 14 – prüfen Sie vor einem Wertevergleich, ob die Einstellungen gleich sind.
Fazit
Der Aroon ist simpel: Er zählt nur Tage. Deshalb ist er sehr genau bei der Frage „Ist der Trend noch frisch?“ und sagt kein Wort zur Frage „Wie stark ist der Trend?“.
Die eigentliche Frage lautet also: Wenn Sie Ihre Einstiegsregeln um „Aroon Up über 70“ ergänzen – sind die Fehlsignale aus Seitwärtsphasen, die dadurch wegfallen, die zusätzlichen Tage Wartezeit wert? Ein einzelner Abschnitt historischer Kurse kann das nicht beantworten – dafür muss die Regel in vielen Marktabschnitten per Backtest geprüft werden.
Sie haben noch keine eigenen Regeln und möchten sie nicht Indikator für Indikator zusammensetzen? Beim Strategy Genie von MASQuant wählen Sie zuerst nur einen Anlagestil; die KI analysiert die Marktlage, wählt Instrumente aus und liefert Ihnen auf einen Schlag drei Strategiekandidaten. Jeder ist bereits mit historischen Daten per Backtest geprüft, Rendite und maximaler Drawdown des Kapitals liegen offen auf dem Tisch, und danach entscheiden Sie, ob Sie ihn in MT5 einsetzen.
Haben Sie schon eine eigene Idee, formulieren Sie die Bedingung als einen Satz, zum Beispiel „nur long gehen, wenn Aroon Up über 70 und Aroon Down unter 30 liegt“, geben Sie ihn dem AI Strategy Assistant und starten Sie per Klick den Backtest. Die Backtest-Umgebung berücksichtigt reale Marktfriktionen wie Spreads, Slippage, Veränderungen der Marktliquidität und Ausführungsverzögerungen (zur Bedienung siehe die Anleitung zum AI Strategy Assistant). Entfernen Sie dann die Aroon-Bedingung und lassen Sie ihn noch einmal laufen – so sehen Sie, wie viel sie gebracht hat. Ein Backtest sagt Ihnen, „wie diese Regel unter vergangenen Marktbedingungen abgeschnitten hat“, nicht, was die Zukunft bringt.
Eine Idee wird erst durch Überprüfung zur Strategie.
Der Kurschart in diesem Artikel stammt aus den historischen Kursen der Plattform MT5 (Tageschart; Kurse und Schnittzeit der Tageskerze unterscheiden sich zwischen Plattformen leicht, sodass die Werte nicht genau übereinstimmen müssen), die Indikatoren hat ein Programm nach den Standardformeln berechnet; die ganzen Zahlen im Beispiel sind keine Marktdaten. Historische Kurse dienen nur dazu, das Verhalten des Indikators zu zeigen, und stehen nicht für künftige Kursbewegungen.
Risikohinweis: CFDs sind Finanzprodukte mit hohem Risiko und können zu einem schnellen Kapitalverlust führen. Vergangene Wertentwicklungen sind keine Garantie für künftige Ergebnisse; alle Strategien und Backtests dienen nur als Referenz und stellen keine Anlageberatung dar. Bitte lesen Sie vor dem Handel unsere Risikohinweise sorgfältig.
Weiterlesen:
- Was ist der ADX-Indikator? Soll man bei hohem ADX kaufen? Er misst die Stärke, nicht die Richtung
- Was ist der ROC (Rate of Change)? Warum der ROC springt, obwohl sich der Kurs nicht bewegt
- Lexikon der technischen Indikatoren: 49 gängige Indikatoren nach Kategorien – in einer Tabelle, was jeder misst
