Chỉ báo OBV là gì? OBV tăng mãi, có phải có người đang gom hàng?

“Giá chẳng nhúc nhích mấy, mà OBV cứ đi lên mãi, có phải có người đang âm thầm gom hàng?”

Đây là cách dùng OBV phổ biến nhất: xem “khối lượng” có động trước “giá” hay không. Ý tưởng rất hợp lý, nhưng OBV có hai điểm ít ai nói tới: một cây nến khối lượng đột biến có thể viết lại cả đường, và trên CFD, “khối lượng” mà nó nhìn thường không phải thứ khối lượng bạn nghĩ. Bài này trước tiên tính thử với 5 cây nến, rồi dùng một biểu đồ thật có đánh số 1 đến 4 (EUR/USD năm 2024) để nói rõ hai điều này.

Đây là một bài trong loạt “Học viện giao dịch · Từ điển chỉ báo kỹ thuật” của MASQuant. Toàn bộ chỉ báo được phân loại trong Từ điển chỉ báo kỹ thuật.

Hiểu trong một câu

OBV (On-Balance Volume) = đóng cửa tăng thì cộng khối lượng của cây nến đó, đóng cửa giảm thì trừ đi, cứ thế cộng dồn thành một đường.

Câu hỏi nó trả lời là: “Khối lượng gần đây xuất hiện nhiều hơn ở nến tăng hay ở nến giảm?”

Hãy hình dung nó như một cuốn sổ thu chi rất sơ sài: cây nến đóng cửa tăng thì ghi trọn khối lượng thành “thu”, cây nến đóng cửa giảm thì ghi trọn thành “chi”. Vấn đề là nó không quan tâm tăng nhiều hay ít — chỉ tăng có một xu, toàn bộ khối lượng của cây nến vẫn được ghi hết vào phần thu.

Tính thử một lần: 5 cây nến là đủ

Dưới đây là giá đóng cửa và khối lượng của 5 cây nến (đây là các con số dùng làm ví dụ, không phải dữ liệu thị trường), bắt đầu ghi sổ từ nến thứ 1:

Từ nến thứ 1 đến nến thứ 5, giá đi từ 100.0 đến 100.1, gần như không động; OBV lại tăng từ 0 lên 1,850. Mà 1,850 này gần như toàn bộ đến từ nến thứ 4 — khối lượng của nó đặc biệt lớn, giá đóng cửa lại vừa hay cao hơn nến trước 0.1, thế là trọn 2,000 được cộng hết vào.

Nếu chỉ nhìn đường OBV, bạn sẽ thấy “giá không động, khối lượng cứ vào, có người đang gom hàng”. Thực tế chỉ là một cây nến khối lượng đột biến vừa hay đóng cửa cao hơn một chút xíu.

Ngoài ra lưu ý: OBV được cộng dồn từ một cây nến nào đó. Nếu bắt đầu ghi từ nến thứ 3, con số sẽ hoàn toàn khác. Vì vậy bản thân con số OBV (ví dụ “OBV là 1,850”) không có ý nghĩa, thứ có ý nghĩa chỉ là nó đang đi về hướng nào.

Công thức chính thức

Đóng cửa cao hơn nến trước: OBV = OBV trước + khối lượng nến này
Đóng cửa thấp hơn nến trước: OBV = OBV trước − khối lượng nến này
Đóng cửa bằng nhau:          OBV không đổi

OBV (On-Balance Volume) do Joseph Granville đưa ra năm 1963. Trong MT5, đây là chỉ báo tích hợp sẵn On Balance Volume, mặc định dùng khối lượng tick (sẽ giải thích ở phần sau).

Xem biểu đồ: cây nến ngày 5 tháng 8 năm 2024, theo thứ tự 1 đến 4

Biểu đồ dưới đây là khung ngày của EUR/USD (EURUSD) từ tháng 3 đến tháng 8 năm 2024, lấy từ dữ liệu giá lịch sử của MT5. Chúng ta chỉ tính đoạn nền xám: từ 10 tháng 6 đến 9 tháng 8, tổng cộng 45 cây nến, giá đi từ 1.0800 đến 1.0914, chỉ thay đổi 1.1%. Mấy ngày cuối của đoạn này vừa hay rơi vào ngày 5 tháng 8 năm 2024 — ngày thị trường chứng khoán toàn cầu lao dốc.

Nếu chỉ nhìn đường OBV, bạn sẽ thấy “giá không động mấy, khối lượng cứ vào”; thực tế là một cây nến khối lượng đột biến vừa hay đóng cửa cao hơn một chút đã lật OBV của hai tháng sang dương. (Ở đây “khối lượng” là khối lượng tick, đơn vị là số lần giá thay đổi.)

Đây là một đoạn giá lịch sử có thật, dùng để minh họa tính cách của OBV, không phải quy luật chung. Đổi sản phẩm, đổi khung thời gian, đổi đoạn giá thì mọi con số đều thay đổi.

Trên CFD, “khối lượng” của OBV là gì?

Điểm này đặc biệt quan trọng với người giao dịch CFD. Cổ phiếu, hợp đồng tương lai có khối lượng giao dịch do sở giao dịch công bố; CFD phần lớn không có sở giao dịch tập trung, thứ dùng được trong MT5 thường là khối lượng tick (Tick Volume): trong khoảng thời gian đó giá thay đổi bao nhiêu lần, chứ không phải thực tế khớp bao nhiêu hợp đồng.

On Balance Volume tích hợp sẵn trong MT5 mặc định dùng khối lượng tick. Khối lượng tick hay được dùng làm con số xấp xỉ cho mức độ sôi động của giao dịch, nhưng thứ nó phản ánh là số lần thay đổi giá, chịu ảnh hưởng của biến động thị trường, nguồn báo giá và phiên giao dịch, không phải cùng một thứ với khối lượng giao dịch thật. Cùng một sản phẩm, trên các nền tảng và nguồn báo giá khác nhau, OBV cũng có thể trông khác nhau.

Thấy gì, nghĩa là gì

Dùng thực tế: ba ví dụ

Những cách dùng sai thường gặp

Câu hỏi thường gặp

Kết luận

Ý tưởng của OBV rất hay: khối lượng thường hé lộ sức mạnh sớm hơn giá một bước. Nhưng cách tính của nó rất thô: chỉ xem giá đóng cửa tăng hay giảm, rồi cộng trừ trọn khối lượng của cây nến. Chỉ một cây nến khối lượng đột biến là đủ đỡ cả một đoạn OBV lên.

Ý tưởng, qua kiểm chứng, mới gọi là chiến lược.

Biểu đồ trong bài lấy từ dữ liệu giá lịch sử trên nền tảng MT5 (khung ngày; giá và cách chia nến ngày giữa các nền tảng hơi khác nhau, số liệu có thể không hoàn toàn trùng khớp), chỉ báo do chương trình tính theo công thức tiêu chuẩn; các số nguyên trong ví dụ không phải dữ liệu thị trường. Giá lịch sử chỉ dùng để minh họa tính cách của chỉ báo, không đại diện cho diễn biến tương lai.

Công bố rủi ro: CFD là sản phẩm tài chính có rủi ro cao, có thể dẫn đến mất vốn nhanh chóng. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai, mọi chiến lược và kết quả backtest chỉ mang tính tham khảo, không cấu thành lời khuyên đầu tư. Trước khi giao dịch, vui lòng tìm hiểu kỹ Điều khoản Công bố Rủi ro của chúng tôi.